2008 - بحران در روسیه و جهان، پیامدهای آن برای اقتصاد جهانی. بحران مالی جهانی 2008: علل و پیشینه

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:37

در سال 2008، بحران سراسر جهان را فرا گرفت. آغاز مشکلات مالی جهان با فروپاشی بازار سهام آغاز شد. در نرده از 21 تا 22 ژانویه، هرج و مرج بر همه مبادلات حاکم بود. نه تنها قیمت سهام سقوط کرد، بلکه سهام شرکت هایی که عملکرد خوبی داشتند نیز سقوط کرد. حتی شرکت های بزرگی مانند گازپروم روسیه متحمل ضرر شدند. مدت کوتاهی پس از سقوط سهام در بازار جهانی نفت، نفت شروع به کاهش قیمت کرد. دوره ای از بی ثباتی در بازارهای سهام آغاز شد که تأثیر قابل توجهی در بازارهای کالایی بر جای گذاشت. علی‌رغم تلاش‌های اقتصاددانان برای توجیه این وضعیت (آنها اصلاح قیمت سهام را علنا اعلام کردند)، در 28 ژانویه، کل جهان این فرصت را داشت تا شاهد سقوط دیگری در بازار سهام باشد.

بحران چگونه شروع شد؟

در سال 2008، بحران از 21 ژانویه با سقوط سهام آغاز نشد، بلکه از 15 ژانویه آغاز شد. گروه بانکی سیتی گروپ کاهش سود را به ثبت رساند که محرک اصلی کاهش ارزش سهام در بورس نیویورک بود. رویدادهای زیر رخ داد:

دو جونز 2.2% سقوط کرد.
Standard &Poor's 2.51% کاهش یافت.
Nasdaq Composite - با 2.45%.

تنها ۶ روز بعد، پیامدهای تغییرات قیمت در بورس خود را نشان داد و آثار خود را بر اوضاع جهان گذاشت. اکثر فعالان بازار ارز در نهایت دیدند که در واقعیت، بسیاری از شرکت ها احساس خوبی ندارند. پشت نرخ های بالای سرمایه، پشت گرانی سهام، زیان های مزمن پنهان است. بسیاری از کارشناسان اقتصادی یک بحران را در سال 2008 در سال 2007 پیش بینی کردند. پیشنهادهایی وجود داشت که دو سال بعد روسیه با روزهای سختی روبرو خواهد شد زیرا منابع بازار داخلی هرگز تمام نمی شود. برای اقتصاد جهانی، رکود پیش از این پیش‌بینی شده بود.

مسائل پیام آوران جهان در سال 2008 و تحولات

اگرچه بحران جهانی سال 2008 با سقوط بورس آغاز شد، اما پیش شرط های زیادی برای ظهور آن وجود داشت. سقوط سهام تنها یک سیگنال هشدار دهنده از یک وضعیت در حال تغییر بود. تولید بیش از حد کالاها و انباشت قابل توجه سرمایه در جهان ثبت شد. بی ثباتی بورس گواهی می دهد که مشکلات خاصی در فروش کالا وجود دارد. حلقه آسیب دیده بعدی در اقتصاد جهانی حوزه تولید بود. تغییرات جهانی در اقتصاد که بحران 2008 به ارمغان آورد تأثیر قابل توجهی بر زندگی مردم عادی داشت.

اقتصاد جهانی با وضعیتی مشخص می شود که فرصت ها و چشم اندازهای بازارها کاملاً از بین رفته بود. با وجود فرصت برای گسترش تولید و در دسترس بودن وجوه رایگان، درآمد تبدیل شده استبسیار مشکل ساز در اوایل سال 2007، درآمد طبقه کارگر در کشورهایی مانند ایالات متحده و بریتانیا کاهش یافت. انقباض بازارها را به سختی می توان با افزایش وام های مصرفی و وام مسکن مهار کرد. اوضاع زمانی تشدید شد که مشخص شد مردم حتی قادر به پرداخت سود وام ها نیستند.

اولین بحران جهانی در تاریخ بشر

در بازه زمانی 2008 تا 2009، اکثر کشورهای جهان با بحران مالی و اقتصادی مواجه بودند که منجر به دریافت وضعیت «جهانی» به این پدیده شد. بحران سال 2008 که برای مدت طولانی به یادگار مانده بود، نه تنها کشورهای سرمایه داری، بلکه بر اقتصاد دولت های پسا سوسیالیستی نیز تأثیر گذاشت. آخرین قهقرایی در جهان تا سال 2008 در چنین مقیاس وسیعی در سال های 1929-1933 رخ داد. در آن زمان اوضاع به قدری بد پیش می رفت که دهکده های مقوایی در اطراف شهرهای بزرگ آمریکا رشد کردند، زیرا بیشتر مردم به دلیل بیکاری نمی توانستند دستمزد زندگی را تامین کنند. ویژگی‌های توسعه‌ی هر کشوری از جهان، پیامدهای این پدیده را برای هر مردم تعیین می‌کند.

همزیستی متراکم اقتصادهای جهان، وابستگی بیشتر دولت ها به دلار و همچنین نقش جهانی ایالات متحده در بازار جهانی به عنوان یک مصرف کننده، منجر به این واقعیت شده است که داخلی آمریکا مشکلات تقریباً در زندگی همه کشورها "تجدید چاپ" شده است. تنها چین و ژاپن خارج از نفوذ "غول اقتصادی" باقی ماندند. بحران مانند یک پیچ از آبی نبود. وضعیت به تدریج و سیستماتیک شکوفا شد.فروپاشی احتمالی اقتصاد با روندهای صعودی قوی نشان داده شد. علاوه بر این، ایالات متحده در سال 2007 موفق شد نرخ بهره را تا 4.75 درصد کاهش دهد. این یک پدیده نامشخص برای یک دوره ثبات است که از دید دلالان اصولگرا دور نماند. شایان ذکر است که عدم واکنش بازار ارز به کاهش نرخ در آمریکا، حکایت از مشکلات پیش رو دارد. آنچه در آستانه بحران اتفاق افتاد تنها یکی از مراحل اولیه استاندارد این پدیده است. دولت‌ها در این دوره مشکلاتی دارند، اما پنهان هستند و خود را به وضوح نشان نمی‌دهند. به محض اینکه صفحه نمایش جابجا شد و جهان وضعیت واقعی امور را دید، وحشت شروع شد. چیزی برای پنهان کردن وجود نداشت که منجر به فروپاشی اقتصاد در اکثر ایالت ها شد.

بحران مالی 2008 در سراسر جهان

ویژگی های اصلی بحران و پیامدهای آن در همه کشورهای جهان مشترک است. در عین حال، تفاوت های مهمی نیز وجود دارد که مشخصه هر کشوری است. به عنوان مثال در 9 کشور از 25 کشور جهان افزایش شدید تولید ناخالص داخلی ثبت شد. در چین، این رقم 8.7٪ و در هند - 1.7٪ افزایش یافت. اگر کشورهای پس از فروپاشی شوروی را در نظر بگیریم، تولید ناخالص داخلی در آذربایجان و بلاروس، قزاقستان و قرقیزستان در همان سطح باقی مانده است. تمرکز بانک جهانی بر این واقعیت است که بحران سال 2008 منجر به کاهش عمومی تولید ناخالص داخلی در سال 2009 به میزان 2.2 درصد در سراسر جهان شد. برای کشورهای توسعه یافته این رقم 3.3 درصد بوده است. بازارهای در حال توسعه و نوظهور نه کاهش، بلکه افزایش، هرچند اندک، شاهد بودند.فقط 1.2%.

عمق کاهش تولید ناخالص داخلی به طور قابل توجهی بسته به کشور متفاوت است. بیشترین ضربه به اوکراین (کاهش 15.2 درصد) و روسیه (7.9 درصد) وارد شد. این امر منجر به کاهش رقابت کلی کشورها در بازار جهانی شده است. اوکراین و روسیه که به نیروهای خود تنظیم کننده بازار متکی بودند، از پیامدهای شدیدتری از ماهیت اجتماعی-اقتصادی متحمل شدند. دولت‌هایی که ترجیح می‌دادند موقعیت‌های فرماندهی یا قوی را در اقتصاد حفظ کنند، «آشوب اقتصادی» را به راحتی تحمل کردند. اینها چین و هند، برزیل و بلاروس، لهستان هستند. اگرچه بحران سال 2008 اثر خاصی بر هر یک از کشورهای جهان بر جای گذاشت، اما در همه جا قدرت و ساختار فردی خاص خود را داشت.

بحران اقتصادی جهانی در روسیه: آغاز

علل بحران 2008 برای روسیه نه تنها خارجی، بلکه داخلی نیز بود. بیرون انداختن زمین از زیر پای دولت بزرگ کاهش قیمت نفت و فلزات بود. فقط این صنایع نبودند که ضربه خوردند. این وضعیت به دلیل نقدینگی کم حجم پول کشور بدتر شد. این مشکل در سال 2007، بین سپتامبر و اکتبر آغاز شد. این یک سیگنال واضح بود که پول در بانک های روسیه تقریبا تمام شده است. تقاضای شهروندان برای وام چندین برابر از عرضه موجود بیشتر بود. بحران سال 2008 در روسیه با این واقعیت مشخص شد که موسسات مالی داخلی شروع به استقراض وجوه در خارج از کشور با بهره کردند. در همان زمان، بانک مرکزی روسیه نرخ بازپرداخت 10 درصدی را پیشنهاد داد. در اوایل 1 آگوستدر سال 2008، حجم بدهی خارجی در کشور بالغ بر 527 میلیارد دلار بود. با شروع بحران جهانی، در پاییز همان سال، کشورهای غربی به دلیل این وضعیت، کمک مالی به روسیه را متوقف کردند.

مشکل اصلی روسیه نقدینگی پول است

برای روسیه، نقدینگی عرضه پول بود که بحران سال 2008 را شکل داد. دلایل کلی، مانند سقوط سهام، ثانویه بودند. علیرغم رشد سالانه عرضه پول روبل برای 10 سال 35-60٪، ارز تقویت نشده است. زمانی که بحران جهانی 2008 به تازگی خود را نشان می داد، کشورهای پیشرو غربی وضعیت خاصی را شکل دادند. بنابراین، 100 c.u. تولید ناخالص داخلی هر ایالت حداقل 250-300 دلار آمریکا بود. دارایی های بانکی به عبارت دیگر، کل دارایی های بانک ها 2.5 تا 3 برابر بیشتر از ارزش کل تولید ناخالص داخلی دولت ها بود. نسبت 3 به 1 باعث می شود که ساختار مالی هر یک از دولت ها نه تنها در رابطه با تغییرات خارجی، بلکه با تغییرات داخلی نیز پایدار باشد. در روسیه، زمانی که بحران مالی سال 2008 آغاز شد، بیش از 70-80 روبل دارایی در هر 100 روبل تولید ناخالص داخلی وجود نداشت. این حدود 20 تا 30 درصد کمتر از عرضه پول تولید ناخالص داخلی است. این امر منجر به از دست رفتن نقدینگی تقریباً در کل سیستم بانکی کشور شد و بانک ها وام دادن را متوقف کردند. یک نقص کوچک در عملکرد اقتصاد جهانی تأثیر مخربی بر زندگی کل کشور داشت. وضعیت کشور که با بحران 2008 به وجود آمد، مملو از تکرار است تا زمانی که مشکل نقدینگی پول ملی به طور کامل ریشه کن شود.

بانک مرکزی روسیه خودش باعث بحران شد

بحران 2008 در روسیه عمدتاً به دلیل عوامل داخلی رخ داد. نفوذ خارجی تنها باعث افزایش پسرفت در کشور شد. در لحظه ای که بانک مرکزی فدراسیون روسیه تصمیم به افزایش نرخ بهره گرفت، سطح تولید به شدت کاهش یافت. تعداد معوقات در بخش واقعی، حتی قبل از اینکه بحران سال 2008 خود را نشان دهد، در 2٪ متغیر بود. در پایان سال 2008، بانک مرکزی نرخ ریفاینانس را به 13 درصد افزایش داد. این طرح ایجاد تعادل بین عرضه و تقاضا بود. در واقع، این منجر به افزایش هزینه وام برای مشاغل کوچک، متوسط و خصوصی (18-24٪) شد. وام ها ناپایدار شد. تعداد معوقات به دلیل ناتوانی شهروندان در بازپرداخت بدهی خود به بانک ها 3 برابر شد. تا پاییز 2009، درصد معوقات در کشور به 10 افزایش یافت. نتیجه تصمیم در مورد نرخ بهره کاهش شدید حجم تولید و تعطیلی تعداد زیادی از شرکت ها در سراسر ایالت بود. علل بحران 2008، که تا حد زیادی کشور خود آن را ایجاد کرد، منجر به فروپاشی اقتصاد یک کشور در حال توسعه با تقاضای مصرف کننده بالا و عملکرد اقتصادی بالا شد. می‌توان با تزریق وجوه به بانک‌های قابل اعتماد توسط بلوک مالی دولت، از پیامدهای هرج و مرج جهانی جلوگیری کرد. فروپاشی بازار سهام آنچنان تاثیر قابل توجهی بر دولت نداشت، زیرا اقتصاد شرکت ها ارتباط چندانی با معاملات در بورس ندارد و 70 درصد سهام در اختیار سرمایه گذاران خارجی است.

علل بحران جهانی با ماهیت جهانی

در سال‌های 2008-2009، بحران تقریباً تمام بخش‌های فعالیت دولت، به‌ویژه نفت و آن‌هایی را که مستقیماً با منابع صنعتی مرتبط بودند، پوشش داد. روندی که از سال 2000 با موفقیت در حال رشد بود، ناکام ماند. قیمت کالاهای کشاورزی و صنعتی و "طلای سیاه" رشد کرد. قیمت هر بشکه نفت در ماه جولای به اوج خود رسید و در 147 دلار متوقف شد. بیش از این هزینه، قیمت سوخت هرگز افزایش نیافته است. با افزایش قیمت نفت، قیمت طلا افزایش یافته است، که از قبل تردید سرمایه گذاران را نسبت به نتیجه نامطلوب این وضعیت ایجاد کرده است.

برای ۳ ماه قیمت نفت به ۶۱ دلار کاهش یافت. از اکتبر تا نوامبر، 10 دلار دیگر کاهش قیمت داشت. کاهش قیمت سوخت علت اصلی کاهش شاخص ها و سطح مصرف بود. در همین دوره، بحران وام مسکن در ایالات متحده آغاز شد. بانک ها به مردم برای خرید مسکن به میزان 130 درصد ارزش آن ها کمک مالی دادند. در نتیجه کاهش سطح زندگی، وام گیرندگان نتوانستند بدهی های خود را بازپرداخت کنند و وثیقه نیز این بدهی را پوشش نمی داد. سپرده های شهروندان ایالات متحده به سادگی در مقابل چشمان ما ذوب شد. پیامدهای بحران سال 2008 روی اکثر آمریکایی ها اثر گذاشت.

آخرین نیش چه بود؟

علاوه بر وقایعی که در بالا توضیح داده شد، برخی از پدیده هایی که در جهان در دوران پیش از بحران رخ داده است، اثر خود را بر این وضعیت بر جای گذاشته است. به عنوان مثال، ما می‌توانیم سوءاستفاده از وجوه توسط یک تاجر تمام وقت یکی از بزرگترین بانک‌های فرانسوی، Societe Generale را به یاد بیاوریم. جروم کارویل نه تنها به طور سیستماتیک شرکت را خراب کرد، بلکه به وضوح تمام کاستی ها را در کار بزرگترین شرکت ها به مردم نشان داد.سازمان مالی این وضعیت به وضوح نشان داد که تاجران کارکنان چگونه می توانند آزادانه از سرمایه شرکت هایی که آنها را استخدام کرده اند، استفاده کنند. این امر بحران سال 2008 را تحریک کرد. بسیاری دلایل شکل‌گیری این وضعیت را با هرم مالی برنارد مادوف مرتبط می‌دانند که روند منفی شاخص سهام جهانی را تقویت کرد.

بحران مالی جهانی در سال ۲۰۰۸ با تورم تشدید شد. این افزایش شدید قیمت محصولات کشاورزی و صنعتی است. شاخص قیمت فائو به طور سیستماتیک در پس زمینه افت بازار سهام جهانی افزایش یافته است. این شاخص در سال 2011 به اوج خود رسید. شرکت‌ها در سراسر جهان، در تلاش برای بهبود وضعیت خود، شروع به موافقت با معاملات بسیار پرخطر کردند که در نهایت ضررهای زیادی را به همراه داشت. از کاهش حجم خرید کالا از صنعت خودرو می توان گفت. تقاضا 16 درصد کاهش یافت. در آمریکا، این رقم 26 درصد بود که منجر به کاهش تقاضا برای محصولات متالورژی و سایر صنایع مرتبط شد.

آخرین گام به سوی هرج و مرج، رشد نرخ LIBOR در آمریکا بود. این رویداد در رابطه با کاهش ارزش دلار در بازه زمانی 2002 تا 2008 رخ داد. مشکل اینجاست که در دوران شکوفایی اقتصاد و با سرعت فوق‌العاده توسعه آن، فکر کردن به آن بی‌موقع نیست. جایگزینی برای دلار.

پیامدهای بحران 2008 برای اقتصاد جهانی

اقتصاد جهانی هر از گاهی فراز و نشیب هایی را تجربه می کند. حوادثی در تاریخ وجود دارد که مسیر زندگی اقتصادی را تغییر می دهد. بحران مالی سال 2008 اقتصاد جهان را کاملاً زیر و رو کرد. با نگاه کردن به وضعیتدر سطح جهانی، اقتصاد جهانی پس از هرج و مرج یکنواخت تر شده است. دستمزدها در کشورهای صنعتی که در دوران رکود کاهش یافته بود، تقریباً به طور کامل بهبود یافته است. این امر در زمان خود امکان بازسازی توسعه صنعت جهانی را در دولت های سرمایه داری ممکن کرد. رشد قابل توجهی در کشورهایی که تازه شروع به توسعه کرده اند مشاهده شده است. برای آنها، رکود جهانی فرصتی منحصر به فرد برای تحقق بخشیدن به پتانسیل خود در بازار جهانی بود. کشورهای توسعه نیافته که به طور مستقیم به بورس ها و دلار وابسته نیستند، مجبور به مقابله با این وضعیت نبودند. آنها انرژی خود را به سمت توسعه و شکوفایی خود هدایت کردند.

مراکز انباشت در ایالات متحده، اتحادیه اروپا و بریتانیا باقی ماند که منجر به رونق صنعتی شد. مولفه فن آوری شروع به بهبود کرد که امروز نیز ادامه دارد. بسیاری از کشورها در سیاست های خود تجدید نظر کرده اند که این امکان ایجاد یک اقتصاد قابل اعتماد برای آینده را فراهم کرده است. برای برخی از ایالت ها، بحران اثرات مثبت بسیار چشمگیری داشت. به عنوان مثال، کشورهایی که به دلیل شرایط جهان از منابع مالی خارجی قطع شده بودند، این فرصت را پیدا کردند تا فعالیت های اقتصادی داخلی را احیا کنند. بدون منابع مادی از خارج، دولت مجبور شد بقیه بودجه را به بخش های داخلی سرازیر کند، بدون آن تضمین حداقل آسایش استاندارد زندگی شهروندان غیرممکن است. بنابراین، جهت‌های اقتصاد که قبلاً خارج از منطقه نفوذ باقی مانده بود، امروز تغییر کرده است.

وضعیت در سال 2015 چگونه خواهد بود، در حالی کهیک راز باقی می ماند برخی از اقتصاددانان متقاعد شده اند که وضعیت کنونی جهان نوعی پژواک بحران 2008 است، یکی از پیامدهای رنگارنگ، اما تمام عیار رکود جهانی. این وضعیت یادآور بحران سال 2008 است. دلایل همگرایی: