نفت ایران در بازار. کیفیت نفت ایران ایران نفت را از کجا تامین می کند؟

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:37

لغو تحریم های بین المللی علیه ایران منبع دیگری از تامین هیدروکربن را اضافه کرده است که قیمت آن در حال حاضر بسیار پایین است. نفت ایران در بازار برای او و برای شرکت‌های نفتی بین‌المللی و ملی فعال در خاورمیانه چه معنایی می‌تواند داشته باشد؟

پتانسیل ایران

1976 بهترین سال برای صنعت نفت کشور بود. نفت ایران به طور مداوم 6 میلیون بشکه در روز تولید می شد و در نوامبر همان سال این رقم به رقم بی سابقه 6.68 میلیون بشکه رسید.در آن زمان تنها عربستان سعودی، اتحاد جماهیر شوروی و ایالات متحده تولیدکنندگان بزرگتر بودند.

سپس انقلابی رخ داد و در طول 35 سال گذشته، نفت ایران هرگز بیش از دو سوم اوج اوج دهه 70 تولید نشده است (اگرچه گاز نقش اصلی را در این امر ایفا کرد). این واقعیت که ذخایر طلای سیاه در کشور طی 15 سال گذشته تقریباً 70 درصد افزایش یافته است - این بسیار بیشتر از همسایگان آن در مدت مشابه است.

با این وجود، تجربه دهه 1970 هنوز یادآور قدرتمندی است از آنچهصنعت نفت ایران پس از لغو تحریم ها.

اقدامات موثر

تحریم های اعمال شده توسط ایالات متحده، اتحادیه اروپا و سازمان ملل از سال ۲۰۱۱ باعث کاهش قابل توجه تولید نفت در ایران شده است. آنها نتوانستند بازارهای جهانی را به طور کامل تعطیل کنند زیرا برخی از مصرف کنندگان عمده - هند، چین، ژاپن، کره جنوبی و ترکیه - به خرید مقادیر قابل توجهی نفت ایران ادامه دادند.

اما تاثیر تحریم ها قابل توجه بوده است. به ویژه محدودیت های جدی در واردات فناوری منجر به وخامت وضعیت فنی تاسیسات تولید شده است که باعث کاهش کیفیت نفت ایران نیز شده است. علاوه بر این، گسترش ممنوعیت اتحادیه اروپا در مورد بیمه نفتکش ها محدودیت های جدی بر پتانسیل صادرات این کشور ایجاد کرده است، زیرا بیش از 90 درصد از بیمه ناوگان نفتکش های جهانی تحت قوانین اروپا است.

نتیجه نهایی کاهش قابل توجه تولید هیدروکربن بود که عمدتاً به دلیل تعطیلی های برنامه ریزی نشده با از دست دادن کلی 18 تا 20 درصد از تولید بالقوه از زمان اعمال تحریم ها در سال 2011 بود. تحریم‌های نفتی ایران تولید را 0.8 میلیون بشکه در روز کاهش داد، مقداری که اکنون به بازار بازگردانده می‌شود.

نفت ایران خریدار خود را از کجا پیدا می کند؟

پس از رفع محدودیت ها در ژانویه، طبق آمار رسمی، ایران چهار نفتکش (۴ میلیون بشکه) از جمله توتال فرانسه، سپسا اسپانیا و لیتاسکو روسیه را به اروپا فروخت. این معادل فقط حدود است5 روز فروش در سطح قبل از سال 2012 که روزانه 800 هزار بشکه برای خریداران اروپایی ارسال می شد. بسیاری از مشتریان بزرگ سابق، از جمله شل انگلیسی- هلندی، انی ایتالیا، هلنیک پترولیوم یونان و خانه های تجاری ویتول، گلنکور و ترافیگورا، به تازگی فعالیت خود را از سر می گیرند. عدم تسویه دلاری متقابل و سازوکار ایجاد شده برای فروش به سایر ارزها و نیز عدم تمایل بانک ها به ارائه اعتبار اسنادی، به موانع اصلی پس از لغو تحریم ها تبدیل شد.

در همان زمان، برخی از خریداران بزرگ سابق به عدم تمایل تهران به کاهش شرایط فروش چهار ساله خود و نشان دادن انعطاف پذیری بیشتر قیمت، با وجود عرضه بیش از تقاضا و تصرف بازار اروپای ایران توسط عربستان سعودی، روسیه و عراق اشاره می کنند. به اشتراک بگذارید.

2016 Outlook

با نزدیک شدن به لغو تحریم ها، بازار جهانی نفت نزولی شد و قیمت ها بین ژوئن تا آگوست 2015 25 درصد کاهش یافت. در همان زمان، معاملات آتی NYMEX همچنان به بهبود ملایم خود و همچنین برخی از آنها اشاره کرد. آژانس‌های بین‌المللی در جولای و آگوست 2015 پیش‌بینی کردند که حدود 45 تا 65 دلار در هر بشکه تثبیت خواهند شد، مشابه محدوده قیمت بین ژانویه و ژوئیه 2015

جهت بیشتر حرکت بازار هیدروکربن تا حد زیادی به میزان و سرعت افزایش صادرات نفت ایران پس از لغو تحریم ها بستگی دارد. دو دیدگاه اصلی در مورد این افزایش بالقوه وجود دارد.

از یک طرف تخمین زده می شودبر اساس گزارش آژانس بین المللی انرژی (EIA)، ایران دارای پتانسیل رشد تولید حدود 800 هزار بشکه در روز است و پس از عربستان سعودی در رتبه دوم قرار دارد. از سوی دیگر، بر اساس پیش‌بینی‌های EIA، پس از لغو تحریم‌ها در اوایل سال 2016، عرضه نفت ایران به طور متوسط 300 هزار بشکه در روز در سال افزایش خواهد یافت.

دلیل اصلی چنین تخمین‌های متفاوتی این است که این دومی به تأثیر چندین سال محدودیت بر وخامت زیرساخت‌های معدنی جمهوری اسلامی اهمیت بیشتری می‌دهد، زیرا اکنون برای افزایش تولید نیاز به زمان دارد. در نهایت، از اواسط سال 2012، به دلیل تعطیلی های برنامه ریزی نشده، نفت ایران به تدریج بین 600 تا 800 هزار بشکه در روز کاهش یافت.

این برآوردهای تولید چقدر برای بازار فعلی جهانی طلای سیاه مرتبط است؟ افزایش 800000 بشکه ای در روز حدود 1 درصد از کل عرضه جهانی نفت امروز است که ممکن است برای ایجاد تغییرات شدید قیمت در یک محیط بسیار رقابتی کافی باشد، اما باعث اشباع بازار نشود. به طور خاص، در میان‌مدت تا بلندمدت، قیمت‌های هیدروکربن به قیمت تولید آخرین بشکه برای تامین تقاضا کاهش می‌یابد. هزینه پایین طولانی مدت نفت مانع از سرمایه گذاری در توسعه میادین پرهزینه می شود. در نهایت چاه ها تعطیل می شوند و عرضه کاهش می یابد. اگر قیمت بالاتر از حد نهایی باشد، سرمایه‌گذاری جدید منابع اضافی و گران‌تر هیدروکربن‌ها را به ارمغان می‌آورد.

در این زمینه، در رابطه باتغییر قیمت نفت در سال 2014، بازار امروز دارای منحنی هزینه کمتری است (زیرا گرانترین تحولات در حال حاضر سودآور هستند). بنابراین، یک منبع کوچک از منابع ارزان‌تر تأثیر بسیار کمتری بر قیمت نسبت به شرایط سخت اواسط سال 2014 خواهد داشت.

در نتیجه، مدل بازار نفت نشان می دهد که ایران باید بتواند تولید خود را به میزان ۸۰۰ هزار بشکه در روز در سال ۲۰۱۶ افزایش دهد. احتمالاً برنت در سال 2016 در محدوده 45 تا 65 دلار در هر بشکه باقی خواهد ماند، مطابق با محدوده قیمتی که قبلاً در سال 2015 دیده شده است.

3-5 سال دیگر چه اتفاقی خواهد افتاد؟

اما در درازمدت، تاثیر بازگشت ایران می تواند مهمتر باشد. در چند سال گذشته، ما شاهد موجی از اکتشافات جدید بسیار بالاتر از میانگین در خاورمیانه بوده ایم. این کشور به دلیل دسترسی محدود به جریان خارجی فناوری و تجربه قادر به استفاده کامل از این ذخایر نیست. در نتیجه نه تنها تولید نفت خام کاهش یافته است، بلکه سطح ذخایر اثبات شده بالاترین میزان در تاریخ کشور است. در عین حال، سطوح فعلی تولید هنوز با سطوح مخارج دولت فاصله زیادی دارد.

این، همراه با این واقعیت است که ایران (برخلاف کویت، عربستان سعودی و امارات متحده عربی) صندوق سرمایه گذاری کافی برای جبران کسری بودجه ندارد. این بدان معناست که نفت ایران بیشتر صادر خواهد شد که به نوبه خود صادر خواهد شدبه توانایی دولت برای استفاده از فناوری و تخصص لازم بستگی دارد.

چارچوب نظارتی جمهوری اسلامی همچنین چالش بزرگی برای شرکت های خارجی که مایل به سرمایه گذاری پول و دانش در بخش انرژی کشور هستند، ایجاد می کند. قانون اساسی ایران مالکیت خارجی یا خصوصی بر منابع طبیعی را ممنوع کرده و قراردادهای مشارکت در تولید نیز طبق قانون ممنوع است. IOC و سایر سرمایه گذاران خارجی فقط مجاز به مشارکت در اکتشاف و تولید از طریق قراردادهای بازخرید هستند. این قراردادها اساساً معادل قراردادهای خدماتی است و به سرمایه‌گذاران خارجی اجازه می‌دهد تا ذخایر هیدروکربنی را اکتشاف و توسعه دهند، مشروط بر اینکه پس از شروع تولید، کنترل به شرکت ملی نفت ایران یا یکی از شرکت‌های تابعه آن بازگردد که می‌توانند حقوق را با قیمت از پیش تعیین‌شده خریداری کنند. در سال 2014، وزارت نفت ایران برنامه‌هایی را برای اجرای قراردادهای موسوم به Single Petroleum Contracts (IPC) اعلام کرد که به‌عنوان سرمایه‌گذاری مشترک یا PSA با مدت بالقوه 20 تا 25 سال (دوبرابر مدت قراردادهای بازخرید) عمل می‌کنند. اگر این نوع جدید از قراردادها توسط قانون مجاز باشد، جذابیت کشور به عنوان یک هدف سرمایه گذاری برای IOC و سایر بازیگران بین المللی به میزان قابل توجهی افزایش می یابد و منجر به تسریع در توسعه ذخایر هیدروکربنی می شود.

چشم انداز سرمایه گذاری

بر اساس برخی برآوردها، سرمایه گذاری جدید می تواند اکتشاف و تولید نفت را افزایش دهد.ایران 6 درصد در سال طی پنج سال آینده (که با نرخ رشد عراق در چند سال گذشته مطابقت دارد)، در مقایسه با افزایش 1.4 درصدی تولید نفت در کل خاورمیانه. در این سناریو، با فرض ثابت ماندن تقاضا، قیمت نفت ممکن است بین 60 تا 80 دلار در هر بشکه تا سال 2020 تغییر کند، در حالی که در صورت عدم وجود این رویدادها، همه چیزهای دیگر برابر باشند، هزینه ممکن است 10 تا 15 درصد بالاتر باشد.

در این محدوده قیمتی، سرمایه گذاری در میادین با هزینه بالاتر مانند شیل، ماسه سنگ یا فراساحل بعید است به سطح قبل از ۲۰۱۴ بازگردد. تخلیه سریع چنین منابعی اهمیت آنها را کاهش می دهد (به طور خاص چاه های شیل تمایل دارند 80٪ یا بیشتر در 3-5 سال اول تولید کنند). در این شرایط، ورود نفت ایران به بازار با حجم بیشتر، تولید شیل در ایالات متحده و اندکی کمتر در میادین فراساحلی در آمریکای شمالی و جنوبی، آسیا، آفریقا و خاور دور روسیه ضربه خواهد زد. و تخلیه سریع ذخایر دریای شمال با افزایش تولید در ایران و احتمالاً کشورهای دیگر مانند عراق و لیبی جایگزین خواهد شد.

نفت ایران و روسیه

کیفیت پایین نفت اورال روسیه که به کشورهای اروپای شرقی عرضه می شود، نگرانی فزاینده ای را در میان مصرف کنندگان ایجاد کرده است، زیرا منجر به کاهش سودآوری پالایش و زیان مالی آن می شود. بنابراین، محتوای گوگرد از طریق خط لوله Druzhba و از طریق عرضه می شودپایانه های نفت Primorsk و Ust-Luga بیش از 1.5٪ است و چگالی آن به 31⁰ API افزایش یافته است. این با مشخصات پلات مطابقت ندارد که طبق آن محتوای گوگرد نباید بیش از 1.3٪ باشد و چگالی عیار نباید کمتر از 32⁰ باشد.

با وخامت بیشتر کیفیت مواد خام روسیه، مصرف کنندگان در اروپا به انواع دیگر - کرکوک و بصره لایت یا ایران لایت ترجیح می دهند. کیفیت روغن ایران لایت ایران با استاندارد اورال قابل مقایسه است. چگالی این گرید 33.1 درجه API است و محتوای گوگرد از 1.5% تجاوز نمی کند.

لغو تحریم ها علیه جمهوری اسلامی مستلزم آن است که شرکت های نفتی بین المللی و ملی منطقه در برنامه های استراتژیک خود بازنگری کنند و چالش ها و فرصت های سناریوهای زیر را در نظر بگیرند.

سرمایه گذاری خارجی

نفت ایران در بازار جهانی، به ویژه با تصویب قراردادهای جدید IPC، فرصت های بالقوه گسترده ای را برای IOC و سایر سرمایه گذاران خارجی باز می کند. پس از چندین سال دسترسی محدود به فناوری بیرونی و تجربه صنعت استخراج ایران، نیاز به کمک خارجی خواهد بود و وضعیت مالی کشور حاکی از آن است که رفع تمامی موانع برای دریافت سریع این کمک به نفع اوست.

علاوه بر این، در حالی که معدن در وهله اول قرار خواهد گرفت، وضعیت مشابهی ممکن است در مورد حمل و نقل (خطوط لوله برای صادرات حجم تولید رو به رشد)، مواد شیمیایی (کراکینگ شیمیایی گاز برای به دست آوردن الفین برای صادرات) و فرآوری (برای جایگزینی) ایجاد شود. تجهیزات پالایش نفت،که در دوران تحریم ها مدرن نشده است).

قبل از اعمال محدودیت‌ها، ایران واردکننده عمده فرآورده‌های نفتی بود، بنابراین ظرفیت پالایشگاه می‌تواند در حال حاضر برای تامین تقاضای داخلی افزایش یابد که بخشی از آن به دلیل پایین بودن نرخ ارز ریال است که باعث جایگزینی واردات می‌شود.

تولید در ایران و عراق رو به رشد است و با تثبیت اوضاع سیاسی، قرار است در لیبی افزایش یابد که احتمالاً سناریوی فعلی نفت ارزان را تقویت و طولانی می کند. تعدادی استراتژی وجود دارد که به NOC ها اجازه می دهد تا تأثیر این را کاهش دهند.

اکتشاف و تولید

فرصت هایی برای کاهش هزینه ها و افزایش بهره وری، به ویژه مربوط به خدمات میدان نفتی، پیمانکاران و سایر هزینه های خارجی، در دسترس است. با قیمت‌های پایین هیدروکربن، سرمایه‌گذاری جهانی در اکتشاف و تولید پرهزینه کند می‌شود، شرکت‌های خدماتی ظرفیت مازاد دارند و برای کاهش نرخ‌های خود بسیار بازتر می‌شوند. علاوه بر این، زمانی که کالاهای کلیدی مانند سنگ آهن اکنون در پایین ترین سطح تاریخی معامله می شوند، می توان از طریق مدیریت مواد به کاهش هزینه های قابل توجهی دست یافت. برای شرکت‌های ملی نفت خاورمیانه، که ذخایر آن‌ها هنوز به اندازه کافی ارزان هستند تا سرمایه‌گذاری مستمر را توجیه کنند، تمرکز بر عرضه بهبود یافته فرصتی واقعی برای کاهش قابل توجه هزینه‌ها بدون جذب سرمایه واقعی است.

بازیافت

مواد خام ارزان قیمت نیز به معنای محصولات فرآوری شده ارزان است. از آنجایی که گاز طبیعی بیشتر به صورت محلی تامین می شود، هزینه فرآورده های نفتی با قیمت نفت خام مرتبط است.

این بدان معناست که در مواجهه با کاهش تقاضا، قیمت محصولات پالایش شده سریعتر از گاز کاهش می یابد. در عین حال، اگر ایران با کراکرهای گازی اضافی وارد بازار شود که به راحتی می‌توان آن‌ها را برای بهره‌برداری از تولید رو به رشد گاز در جریان قرار داد، فشار قیمت‌ها بیشتر خواهد شد. در واقع، با توجه به اینکه کشور هیچ تاسیسات صادرات LNG ندارد (و ممکن است سال ها طول بکشد تا ساخت آن طول بکشد)، فرصت های سود از گاز مازاد یا ساخت خطوط لوله جدید (مانند لوله ای که امروز ترکیه، ارمنستان و آذربایجان را به هم متصل می کند) یا گاز است. در حال پردازش. ایران در حال حاضر به طور فعال گزینه دوم را دنبال می کند و در عین حال خطوط لوله گاز بیشتری را برای تامین نیازهای خوراک کارخانه های جدید پتروشیمی در غرب کشور برنامه ریزی می کند. به عنوان مثال، ساخت خط لوله اتیلن غربی به طول 1500 کیلومتر در مراحل پایانی خود قرار دارد. این امر، همراه با هزینه‌های عملیاتی پایین کارخانه‌های ایران، احتمالاً جمهوری اسلامی را به تولیدکننده‌ای با کمترین قیمت الفین‌های سبک تبدیل می‌کند.

این همچنین به این معنی است که قیمت ترکیبی فرآورده های نفتی استفاده از کراکینگ کاتالیزوری را گسترش خواهد داد. بازگشت ایران به بازار مستلزم بازنگری در سودآوری نسبی محصولات مبتنی بر هیدروکربن وکشورهای تولید کننده گاز خلیج فارس ممکن است به سود نسبی صادرات گاز به شکل LNG در مقایسه با فرآوری آن به الفین دست یابند.

همانطور که فراکسیونهای ارزان برای کراکرها مفید هستند، نفت خام ارزان قیمت ایران در بازار برای پالایشگاهها خوب است. این منجر به فرصت‌های سرمایه‌گذاری اضافی در خلیج فارس می‌شود - چندین پروژه در حال حاضر برای افزایش ظرفیت (به استثنای توسعه پایین دستی که می‌تواند در ایران انجام شود) در حال انجام است. از آنجایی که IOC ها و شرکت های مستقل در سایر نقاط جهان به دنبال واگذاری دارایی های پایین دستی خود هستند، شرکت های ملی المپیک در خاورمیانه فرصتی برای انجام معاملات M&A جذاب دارند.

لغو تحریم ها علیه جمهوری اسلامی و افزایش ذخایر هیدروکربن به این نتیجه می رسد که جهان، مانند دهه 1980، در آغاز دوره بالقوه طولانی قیمت پایین نفت است. چشم انداز ایران دارای چالش ها و فرصت های جدیدی است و متعلق به کسانی است که به سرعت و به طور موثر این پویایی های در حال تغییر را در برنامه های استراتژیک خود گنجانده اند.