تاریخ بورس به گذشته های دور می رود. قبلاً در قرن های 13-14، بازارهای اسکناس و نمایشگاه های دوره ای فعالانه کار می کردند. آنها به عنوان نوعی نمونه اولیه از بازار اوراق بهادار مدرن عمل می کنند. اولین عملیات انجام شده با اوراق بهادار در قرن شانزدهم انجام شد، در آن زمان بود که اولین مبادلات در لیون و آنتورپ ظاهر شد. بورس اوراق بهادار و بازار سهام به معنای امروزی در اواخر قرن شانزدهم و به موازات ظهور شرکت های سهامی تأسیس شد.
سفری به تاریخ و مقدمه ای بر مفهوم بازار سهام
قدیمی ترین بورس اوراق بهادار آمستردام است که در سال 1611 شروع به کار کرد. این او بود که اولین جایی بود که عملیات حاشیه و معاملات آتی REPO و DEPO انجام شد. نقطه اوج توسعه بازار سهام بین المللی، افتتاح بورس نیویورک بود. در اینجا بود که اولین مکانیسم های سرمایه گذاری در تاریخ برای اولین بار توسعه یافت و عملی شد. این مبنایی برای تشکیل امپراتوری های مالی چند میلیارد دلاری، به ویژه راکفلر شد.
بازار سهام بخشی از بازار سرمایه است که خود را به آن وام می دهدمقرراتی که فرصتی را برای معامله اوراق بهادار نه تنها در بازار بورس، بلکه در بازار خارج از بورس نیز فراهم می کند. در نتیجه، مفاهیم "بازار سهام" و "بازار اوراق بهادار" به طور کلی مترادف هستند. بازار سهام بین المللی مجموعه ای از بازارهای همه کشورها است که در یک کل واحد ادغام شده و امکان دستکاری مالی با اوراق بهادار را فراهم می کند. می توان نتیجه گرفت که بازار سهام بین المللی چیزی نیست جز جزئی جدایی ناپذیر از بازار سرمایه جهانی که در کنار بازار پول، در واقع یک سیستم مالی جهانی است.
چه کسی در حیات بازار شرکت می کند و چه عملیاتی روی آن انجام می شود
بازار سهام جهانی به دسته ساختارهای فراملی تعلق دارد. این بازارهای سهام تمام کشورهای جهان را یکپارچه می کند. در زمانی که اشخاص حقیقی یا حقوقی به عنوان شرکت کننده در بازارهای داخلی عمل می کنند، خود دولت ها به عنوان شرکت کنندگان در تجارت در پلت فرم بین المللی نمایندگی می شوند. تقریباً همه شرکت کنندگان در اقتصاد جهانی به این پلت فرم دسترسی دارند و موقعیت مکانی آنها بر این واقعیت تأثیر نمی گذارد، که به طور خودکار بازار را جهانی و جهانی می کند.
بازار سهام تا حدودی مجموعه ای از موسسات مالی است. اینها شرکت‌های فراملی، بورس‌های بین‌المللی، و کارگزاری‌ها، و دلالان، و سازمانهای دولتی و مؤسسات مالی هستند. موسساتی مانند بانک ها، آژانس های بیمه، موسسات مالی دولتی نیز در حیات بازار مشارکت دارند.خدماتی که می توانند بر حرکت بازار تأثیر بگذارند. تمام معاملات داخل بازار را می توان به دو دسته تقسیم کرد. دستکاری های تجاری تسویه حساب های متقابل بین طرفین برای عملیات صادرات و واردات است. دستکاری مالی جریان سرمایه بین بخش های مختلف اقتصاد است.
تفکیک بازار: بازار اولیه و ثانویه
بازار سهام را می توان به عنوان نهاد یا مکانیزمی توصیف کرد که چارچوبی برای تعامل بین خریداران به عنوان تقاضاکننده و فروشندگان به عنوان ارائه دهندگان ارزش فراهم می کند. بازار سهام را می توان به اولیه و ثانویه تقسیم کرد. هر زیرمجموعه ای از مؤسسه فهرست واضحی از وظایف را انجام می دهد.
بازار اولیه
بازار اولیه بازار سهام و اوراق قرضه، اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت و اوراق قرضه دولتی، وام های فدرال است. این مفهوم شامل بازار اوراق قرضه وام ارزی و تعهدات خزانه داری، گواهی طلا با ابزارهای مالی است. طبق قانون، بازار اولیه به رابطه‌ای گفته می‌شود که در حین انتشار از جنبه سرمایه‌گذاری اوراق بهادار یا در جریان انجام معاملات مدنی و حقوقی بین اشخاصی که طیف کامل تعهدات اوراق بهادار را بر عهده گرفته‌اند و سرمایه‌گذاران، شکل می‌گیرد. شرکت کنندگان حرفه ای در صنعت مالی یا نمایندگان آنها.
بازار اولیه را می توان بازار اولین یا مکرر انتشار اوراق بهادار نامید که در آنتوزیع اولیه آنها بین سرمایه گذاران محقق می شود. اطلاعات مربوط به اوراق بهادار، از جمله بروشورها، ثبت و کنترل توسط ارگان های دولتی، به طور کامل در دسترس سرمایه گذاران است که به آنها امکان می دهد گزینه دوم را منطقی و آگاهانه انتخاب کنند.
بازار اولیه در دو قالب ارائه شده است. این یک عرضه خصوصی است که با فروش ذاتی اوراق بهادار به تعداد بسیار محدودی از سرمایه گذاران، از قبل تعیین شده (بدون عرضه عمومی) و عرضه عمومی است که با انتشار یک آگهی عمومی (شامل فروش سهام) انجام می شود. به تعداد نامحدودی از سرمایه گذاران).
بازار ثانویه
بازار ثانویه مالی و سهام شامل بورس‌ها و بخش‌های سهام بورس‌های کالایی است که به سهام و ابزارهای مالی پیش‌نشر اختصاص یافته است. این مفهوم دلالت بر روابطی دارد که در طول چرخش اوراق بهاداری که قبلاً در چارچوب بازار اولیه منتشر شده است، شکل می گیرد. بازار ثانویه مبتنی بر معاملاتی است که توزیع مجدد حوزه‌های نفوذ سرمایه‌گذاری خارجی را به همراه برخی معاملات سفته‌بازی تقویت می‌کند.
بازار ثانویه اوراق بهادار به یک بازار سازمان یافته (یا بورس) و یک بازار غیرمتشکل یا خارج از بورس (خیابانی) تقسیم می شود. بازار سهام ثانویه یک تجدید ساختار ساختاری پایدار برای اقتصاد به منظور افزایش کارایی آن فراهم می کند. برای وجود بازار اوراق بهادار مانند بازار اولیه الزامی است. مشخصهیکی از ویژگی های موسسه نقدینگی است که به کمکی برای اجرای موفقیت آمیز معاملات و توانایی جذب تعداد زیادی از اوراق بهادار در زمان کوتاه می شود. در عین حال، نوسانات نرخ ارز در سطح ناچیز باقی می ماند و هزینه های اجرایی نیز حداقل است. مکانیسم معاملات در بازار ثانویه ثبات خود بازار را تضمین می کند و سفته بازی را محدود می کند.
چرا به بازار سهام نیاز داریم
بازار سهام یک ساختار مالی جهانی است که بر بسیاری از حوزه‌های فعالیت تأثیر می‌گذارد. مؤسسه بر تجارت تأثیر می گذارد، زیرا در اصل، ساده ترین راه برای به دست آوردن منابع مالی برای توسعه و شکوفایی یک شرکت جوان است. زمانی که یک شرکت نوپا سهام، سهمی از مالکیت را می فروشد، سرمایه ای دریافت می کند که نیازی به برگشت ندارد و سودی برای آن لازم نیست، مانند دریافت وام از بانک. سهام نه تنها با سرعت بسیار بالا، بلکه با سودهای کلان تبدیل به پول می شود.
قیمت سهام که عمدتاً توسط خود فعالان بازار سهام شکل می گیرد، تأثیر مستقیمی بر وضعیت اقتصاد دارد و به عنوان شاخصی از احساسات اجتماعی عمل می کند. اقتصادی که در آن بازار سهام توسعه یابد، اقتصادی نوظهور و کشور قوی و مرفه در نظر گرفته می شود. معامله در بازار سهام چشم انداز بزرگی را برای مردم عادی باز می کند. مناقصه‌گرانی که سرمایه زیادی ندارند، می‌توانند مالک سهام شرکت‌های بزرگ جهانی شوند و در آینده سود پایداری از آنها دریافت کنند.
بازار سهام داخلی
تا همین اواخر، طی چهار سال گذشته، بازار سهام روسیه نرخ‌های رشد فعالی را نشان می‌داد که بر نقش غالب آن در توسعه اقتصاد این ایالت تأکید داشت. این بازار در اولین مراحل توسعه خود نقش توزیع اموال در داخل کشور را ایفا می کرد، اما امروزه هدف اصلی آن جذب سرمایه خارجی به اقتصاد روسیه است. در حال حاضر سرمایه بازار سهام داخلی 498 میلیارد دلار است که 80 درصد تولید ناخالص داخلی کشور است.
کارشناسان پیش بینی کردند که با وجود بحران، در سال 2015 ارزش بازار 2.5-3 میلیارد افزایش خواهد یافت. در واقع، وضعیت فقط بدتر شده است و کل بازار سهام امروز ارزان تر از سهام اپل است. تحلیل های آماری به وضوح نشان می دهد که پتانسیل توسعه بازار سهام روسیه هنوز تمام نشده است. رونق این موسسه پیش نیازی برای تضمین سطح رقابتی کافی در نبرد برای منابع مادی سرمایه گذاران جهانی در بازار سهام بین المللی است. نه تنها افراد به توسعه بازار علاقه مند هستند، بلکه شرکت هایی نیز که مایل به جذب سرمایه گذاری از طریق وام های اوراق قرضه هستند.
2015 بازار سهام داخلی
بازار سهام روسیه مشکلات جدی مرتبط با مشکلات در قانون، با سطح پایین توسعه فعالیت سرمایه گذاران، با دست کم گرفتن شرکت ها و فقدان فرهنگ شرکتی دارد. در عین حال، به گفته کارشناسان جهانی، بورس روسیه دردر حال حاضر با وجود پتانسیل خوب در رده بدترین های جهان قرار دارد. این واقعیت را شاخص دلار RTS که از ابتدای سال 2014 بیش از 50 درصد کاهش یافته است، نشان می دهد.
وضعیت فقط در بازار اوکراین، پرتغال و یونان بدتر است. روبل به طور سیستماتیک در برابر دلار در حال تضعیف است. آخرین ارقام پس از مناقصه زیر 60 روبل بود که بزرگترین افت روزانه از سال 1998 بود. علت سقوط ارز اظهارات بانک مرکزی است که پیش بینی سال آینده را مبنی بر قیمت 60 دلاری نفت در هر بشکه اعلام کرد که کاملا صحت ندارد. سرمایه گذاران علاقه خود را به بازار روسیه از دست می دهند که در وضعیت اقتصاد منعکس شده است.
بازار سهام آمریکا
برخلاف وضعیتی که امروز بازار سهام روسیه در آن قرار دارد، همتای آمریکایی آن نقدشونده ترین بازار سهام در جهان محسوب می شود. در محدوده آن، اوراق بهادار بزرگترین شرکت های جهان معامله می شود. اینها فقط سهام شرکتها و اوراق بهادار سازمانهای خارجی نیستند، بلکه رسیدهای سپرده گذاری، وجوه قابل معامله در بورس و بسیاری از ابزارهای دیگر نیز هستند. بورس اوراق بهادار آمریکا در نیویورک به عنوان یک پلت فرم معاملاتی برای اوراق بهادار درجه دو عمل می کند. در مراحل اولیه توسعه آن، مبادله در قالب یک میدان روباز در وال استریت، که در آن معاملات انجام می شد، ارائه شد. فقط از سال 1921 فضای خرده فروشی به داخل خانه منتقل شده است
برای اینکه بتوانید در بازار سهام ایالات متحده سرمایه گذاری کنید، نیاز داریدبا یکی از کارگزاران حساب باز کنید که بر ارائه خدمات به معامله گران از روسیه متمرکز است. هر کارگزار متخصصانی دارد که به مبتدیان می گویند چه کاری و چگونه انجام دهند. رتبه بندی کارگزاران بورس حاکی از ترجیح همکاری با شرکت هایی مانند فینام و مدیریت سرمایه، اینستا ترید و یونایتد تریدر، INVEST است. اینها کارگزارانی هستند که توسط بهترین آژانس های جهان بر اساس تعدادی معیار به عنوان قابل اعتمادترین ها معرفی شده اند.
ویژگی های معاملات در بورس آمریکا
بازار سهام روسیه اساساً با بازار سهام آمریکا متفاوت است، که مشخصه های معاملات در دومی را تعیین می کند. بیایید با این واقعیت شروع کنیم که معاملات درون پلتفرم بین مناقصه گران منعقد می شود. تلفات پخش مورد نیاز نیست. فعالان بازار نه تنها می توانند قیمت ها را بپذیرند یا رد کنند، بلکه می توانند قیمت های خود را ارائه دهند. در چارچوب مبادله، هر معامله گر به اطلاعاتی دسترسی پیدا می کند که نه تنها نمودار قیمت را شامل می شود. یک معامله گر می تواند حجم معاملات، عمق بازار، نوار چاپ و "عدم تعادل" را ارزیابی کند.
بورس اوراق بهادار طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی را ارائه می دهد که حداقل 6.5 هزار مورد از آنها وجود دارد که به طور خودکار فرصت های عالی برای تنوع ریسک مناسب را فراهم می کند. معاملات در بورس را می توان روزانه انجام داد، زیرا تعداد سهام بسیار زیاد است و یافتن نسبت بهینه ریسک و پاداش بسیار آسان است. برای شروع معاملات فعال سهام، به سپرده گذاری نیاز داریدکمتر از هزار دلار شرکت هایی که پیشنهاد می کنند با 500 دلار شروع کنند، شرایط تجاری بسیار نامطلوبی را ارائه می دهند. شما باید برای پلتفرم معاملاتی جداگانه پرداخت کنید، اما سود حاصل از معامله بیشتر از همه هزینه ها را پوشش می دهد.
سرمایه بازار آمریکا تریلیون ها دلار است که آن را برای سرمایه گذاران از سراسر جهان جذاب می کند. و در داخل بازار تعداد زیادی سهام کم‌ارزش‌شده وجود دارد که پول خوبی به دست می‌آورد، و همچنین تعداد زیادی سهام با ارزش بیش از حد که چشم‌اندازهای به همان اندازه گسترده‌ای را به وجود می‌آورند. کارشناسان به جای حساب کردن روی سودهای لحظه ای و درآمد سریع، توسعه پروژه های سرمایه گذاری بلندمدت را توصیه می کنند.
