سرمایه واقعی: مفهوم، انواع، پویایی رشد و ویژگی های تحلیل

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:35

سرمایه واقعی دارایی های فیزیکی است. آنها از سرمایه در گردش و ثابت تشکیل شده اند. چه نقشی در اقتصاد دارد و تحلیل سرمایه واقعی در آن چه ویژگی هایی دارد؟ ما در مورد این و بسیاری موارد دیگر در مقاله خود با جزئیات بیشتر صحبت خواهیم کرد.

سرمایه ثابت و در گردش

سرمایه ثابت و وجوه آن جزء اساسی در همه شاخه های سرمایه واقعی است. در ابتدای سال 2011 در روسیه از 122.5 تریلیون روبل. از کل دارایی های اقتصادی 93 تریلیون. مالیدن دقیقاً دارایی های ثابت را به حساب می آورد.

صندوق سرمایه ثابت دارایی های کوتاه مدت با عمر مفید حداکثر یک سال را پوشش می دهد. اینها شامل اشیاء مادی مانند ساختمان ها، سازه ها، مسکن، دستگاه های انتقال، تجهیزات، ماشین آلات، ماشین آلات، ابزار و موجودی، وسایل حمل و نقل، کاشت های چند ساله و دام، مالکیت اجاره نامه و مالکیت معنوی است. مورد دوم شامل لوگوها، علائم تجاری، مجوزها و غیره است.

سرمایه در گردش جزء دوم سرمایه واقعی است که ازسرمایه در گردش مادی اینها شامل موجودی های مرتبط با تولید است. و همچنین خود کار در حال انجام، کالاهای تمام شده و کالاهایی که در حال استفاده و آماده برای فروش مجدد بودند.

سرمایه در گردش و امور مالی، سود

Finance نیز دارای سرمایه در گردش است. اینها وجوه تسویه حساب تامین کنندگان و خریداران است، به عنوان مثال، مطالبات، که شامل انواع وام ها و اقساط و همچنین هزینه های معوق می شود. به عنوان مثال، پیش پرداخت به تامین کنندگان، پول نقد در دست. اگر مجموع سرمایه واقعی و مالی را جمع کنیم مقدار مشخصی بدست می آید. این تعریف حسابداری تمام سرمایه در گردش است.

سهام واقعی برای صاحبانش اشکال مختلف سود به ارمغان می آورد:

• خالص - به شرکت ها;
• حق امتیاز - به صاحبان مالکیت معنوی.

واحدهای سهام عمدتاً در بازارهای سرمایه گذاری معامله می شوند.

تحلیل و تفاوت های ظریف سرمایه ثابت

در تحلیل فوق دو جنبه اصلی وجود دارد. اول، پویایی آن است. به عنوان مثال، قیمت وجوه سرمایه ثابت فدراسیون روسیه برای 1981-1990. 72 درصد افزایش یافت و در سال 2000-1991. فقط 6 درصد و سپس این شایستگی تکمیل پروژه های آغاز شده قبلی بود. اما در سال 2001-2010. افزایش 22 درصدی در دارایی‌های ثابت وجود داشت، اگرچه سرعت آن به میزان قابل توجهی کاهش یافت.

دوم، جنبه مطالعه تفاوت های ظریف سرمایه ثابت است. تجزیه و تحلیل با توجه به روش های فعالیت در اقتصاد، انواع مالکیت، اجرا وجایگزینی متقابل دارایی های ثابت تجزیه و تحلیل بخش های دارایی های ثابت در سال 1390 نشان می دهد که تمام وجوه در بخش حمل و نقل و ارتباطات (26.5 درصد کل)، مسکن و مسکن و خدمات عمومی (24 درصد)، بخش های صنعتی (26 درصد به همراه آب و برق) متمرکز شده است.

تجزیه و تحلیل وجوه کلیدی بازار سرمایه واقعی فدراسیون روسیه بر اساس نوع مالکیت، نتایج خصوصی‌سازی عمومی را در پایان قرن گذشته نشان می‌دهد:

• در سال 1990، ایالت مالک 91٪ از کل صندوق ثابت است؛
• در سال 1996 - 28%؛
• در سال 2008 - 22%؛
• در سال 2011 در حال حاضر 47.9%.

نسبت هزینه

بهره برداری از سرمایه واقعی و وجوه واقعی در تجدید دارایی های ثابت منعکس می شود. این درصد وضعیت وجوه ثابت سالانه در ابتدای سال به مانده آنها در پایان سال است. وجوه باید به ارزش دفتری اسمی، یعنی به قیمت استهلاک، ارزیابی شوند.

تغییر شانس

اگر مقدار این ضریب را در طول چندین سال مقایسه کنیم، با قطعیت می‌توان گفت که روند معرفی دارایی‌های ثابت سرعت گرفته یا کند شده است. به عنوان مثال، در فدراسیون روسیه، درصد تمدید این بود:

• در 1980 9، 1%؛
• در سال 1990 - 6.3%؛
• در سال 2000. سطح به 1.8% کاهش یافت؛
• در سال‌های 2001–2011 در سطح 3-4٪ ثابت باقی ماند.

تصور اینکه دارایی های ثابت بدون ضریب به روز شوند غیرممکن است.دسترس. این نوعی نسبت درصدی از وجوه نقد شده در طول سال به در دسترس بودن آنها در ابتدای دوره صورتحساب بعدی است که به ارزش اسمی حسابداری محاسبه می شود. نرخ بازنشستگی دارایی های ثابت در کشور ما:

• در سال 1980 1.9٪ بود؛
• در سال 1990 - 2.4%؛
• تا امروز، حدود 1% باقی مانده است.

میانگین سن دارایی های ثابت

جمع بندی نتایج فرآیندهای ورودی و دفع دارایی های ثابت سرمایه واقعی بنگاه ها بدون چیزی مانند میانسالی غیرممکن است. لازم به ذکر است که با کمک تعمیرات اساسی و زیبایی می توان خانه ها، سازه ها و ساختمان ها را برای قرن ها در شرایط مناسب نگهداری کرد. اما تجهیزات، ماشین آلات، موجودی، ابزار و وسایل نقلیه ممکن است در شرایط مناسب، اما منسوخ باشند.

دو نوع دارایی ثابت وجود دارد - فعال (موجودی و ابزار) و غیرفعال (ساختمان ها و سازه ها). سن و استهلاک وجوه فعال از اهمیت بیشتری برخوردار است، زیرا فناوری های مدرن نقش مهمی در تولید دارند. متأسفانه، محاسبه میانگین سن دارایی های ثابت در روسیه غیرممکن است.

اما می توانید سن تاسیسات صنعتی را محاسبه کنید. به عنوان مثال، میانگین سن ساختمان های صنعتی در روسیه در سال 2008 26 سال، سازه ها 22 سال و ماشین آلات و تجهیزات صنعتی 14 سال بود.

استهلاک و استهلاک دارایی های ثابت

با توجه به ویژگی های تحقیقات آماری در کشورمان، برای محاسبه استهلاک دارایی های ثابت درسرمایه واقعی و مالی از چیزی به عنوان "درجه استهلاک" استفاده می کند. در روسیه، دینامیک زیر مشاهده شد:

• در سال 1990 35.1% بود؛
• در سال 2000 - 39.4%؛
• در سال 2008 - 45.3%؛
• در سال 2010 - 47.1%.

میزان استهلاک دارایی های ثابت نه از جنبه فیزیکی بلکه از جنبه اخلاقی محاسبه می شود. برای سرمایه بسیار مهمتر از ساختمانهای جدید است که ابزارهای مدرن برای آسان کردن کار داشته باشند.

استهلاک عبارت است از تغییر قیمت سرمایه ثابت در فرآیند استفاده از آن در تولید. و همچنین انتقال تغییر این قیمت به محصول نهایی به عنوان هزینه فعالیت تولید.

این در واقع یک حذف سالانه جزئی از هزینه سرمایه ثابت بر اساس قیمت های تعیین شده توسط دولت برای کالاهای سرمایه ای است. از کسورات استهلاک، صندوقی تشکیل می شود که در خدمت جبران کاهش ارزش سرمایه است. قابل توجه است که کارآفرینان علاقه مند به افزایش صندوق غرق شدن هستند.

اول اینکه مالیات بر آن تعلق نمی گیرد. ثانیاً از وجوه صندوق غرق می توان برای سرمایه گذاری استفاده کرد. دولت همچنین علاقه مند به استهلاک سریع است، بنابراین فرآیند آن اغلب توسط خود شرکت ها تسریع می شود. سرمایه تولید معمولاً ظرف چند سال از بین می رود. این به منظور به روز رسانی آنها در هزینه کسر استهلاک اتفاق می افتد.

در روسیه امروزی، کسر استهلاک کاملاً محسوس است، اما دور ازمنبع اصلی سرمایه گذاری مالی در دارایی های ثابت سهم آنها در سال 2010 تنها 20.5٪ بود.

تحلیل سرمایه در گردش

شایان ذکر است که سرمایه در گردش با نام خود مطابقت دارد. این چرخش در اقتصاد سریعتر از اصلی انجام می دهد. و سهم سرمایه در گردش به اقتصاد بسیار بیشتر از سرمایه اصلی است. زیرا استهلاک هزینه سرمایه ثابت را طی چندین سال به محصولات نهایی منتقل می کند. در حالی که سرمایه در گردش این هزینه را طی چندین ماه متحمل می شود.

در کشور ما در سال 2007، سهم تولید فرآوری صنعتی برای سرمایه گذاری های استهلاک آن تنها 3 درصد بوده است. و مابقی هزینه ها که عمدتاً سرمایه در گردش (مواد اولیه) را تشکیل می دهد 73 درصد است. هزینه های نیروی کار 12 درصد است، در حالی که سایر هزینه های مربوط به سرمایه در گردش نیز حدود 12 درصد است.