شاخص سودآوری: مفهوم، فرمول

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:38

شاخص سودآوری نشان می دهد که یک پروژه خاص چقدر سودآور خواهد بود (نسبتا)، یا چقدر پول در طول این پروژه دریافت می شود. در این حالت فقط یک واحد سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود.

شاخص سرمایه گذاری و سودآوری

قبل از سرمایه گذاری پول خود در یک پروژه خاص، باید سعی کنید تعیین کنید کدام گزینه بیشترین سود را به همراه خواهد داشت و سود شما چقدر است. به منظور کشف این اطلاعات است که به اصطلاح شاخص سودآوری سرمایه گذاری وجود دارد. به این شاخص، شاخص سودآوری یا PI نیز می‌گویند.

آنچه باید درباره شاخص سودآوری سرمایه گذاری بدانید

با کمک آن می توانید به راحتی رابطه بین درآمد جاری و هزینه های جاری را محاسبه کنید. ضمناً وجوهی که در پروژه سرمایه گذاری شده نیز در نظر گرفته شده است. علاوه بر این، محاسبه می تواند هم واقعی باشد (در این مورد، وجوهی که در دوره گذشته دریافت شده است محاسبه می شود) و هم پیش بینی کننده (زمانی که آن درآمدها و هزینه هایی که در نظر گرفته می شود در نظر گرفته شود).همچنان برگزار خواهد شد).

اگر بعد از محاسبات مشخص شد که PI کمتر از 1 است، می توان استدلال کرد که شما از سرمایه گذاری در پروژه سود خالص دریافت کرده اید که کمتر از وجوهی است که در آن سرمایه گذاری شده است. این حق را می دهد که ادعا کنیم چنین سرمایه گذاری پولی بی سود بوده است.

اگر شاخص سودآوری سرمایه گذاری برابر با 1 باشد، پروژه ممکن است سودآور باشد یا نباشد. اما PI بزرگتر از یک به این معنی است که شما پول خود را عاقلانه سرمایه گذاری کرده اید و درآمد نسبتا زیادی دریافت خواهید کرد. در عین حال، شایان ذکر است که هر چه مقدار به دست آمده بزرگتر باشد، پروژه پایدارتر و قابل اعتمادتر در نظر گرفته می شود. همچنین به یاد داشته باشید که هنگام محاسبه پروژه های بلند مدت، اغلب اتفاق می افتد که سود اولیه ممکن است بیشتر از سرمایه نباشد، بنابراین دوره زمانی را در نظر بگیرید.

مزایا و معایب شاخص

شاخص سودآوری مزایا و معایب خود را دارد. از جمله مزایای این روش، مهمترین آن این است که به شما امکان می دهد وجوه را به طور ایده آل در طول زمان توزیع کنید. به‌علاوه، می‌توان از آن برای تعیین تأثیرات یک پروژه خاص در کل دوره وجودش و همچنین برای مقایسه پروژه‌های در مقیاس مختلف استفاده کرد.

اما معایبی هم دارد. به عنوان مثال، شاخص سودآوری، رتبه بندی پروژه هایی را که مدت زمان متفاوتی دارند، بدون مشکل دشوار می کند. اما، با وجود تمام معایب، با کمک PI است که می توانید به راحتی اثربخشی سرمایه گذاری های نسبتا بلند مدت را ارزیابی کنید و بتوانید سود را محاسبه کنید.

فرمول شاخص سودآوری

اگر در مورد نحوه محاسبه صحیح PI صحبت می کنیم، در اینجا به فرمول خاصی نیاز دارید که به نظر می رسد:

PI=PV_in / PV_خروج

یا بیشتر

PI=1 + NPV / PV_خروج

در این فرمول‌ها، PV_در (NPV) ارزش فعلی خالص پروژه است و PV_{خارج سرمایه‌گذاری سرمایه است.}

شاخص سودآوری که فرمول آن در بالا توضیح داده شد، به این معنا نیست که شما قطعاً مقدار خالص جریان نقدی را دریافت خواهید کرد، زیرا فقط نسبت به هزینه های سرمایه گذاری را نشان می دهد.

اگر شما یک سرمایه گذار هستید و می خواهید تعیین کنید که این یا آن پروژه چقدر موفق خواهد بود، باید بدانید که هر چه هزینه های سرمایه گذاری بیشتر باشد، مقدار خالص جریان نقدی که قصد دریافت آن را دارید بیشتر خواهد بود. همچنین میزان به اصطلاح تحت تاثیر حجم هزینه های سرمایه گذاری برای دوره های زمانی مختلف خواهد بود. تأثیر مهمی بر میزان جریان نقدی و زمان شروع فاز عملیاتی دارد. نرخ تنزیل تاثیر بسزایی در قیمت تمام شده شاخص های اصلی پروژه در حوزه سرمایه گذاری دارد.