نرخ بازپرداخت محاسبه نرخ ریفاینانس

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:44

امروز سعی خواهیم کرد بفهمیم که دقیقاً چه چیزی بر نوسانات نرخ وام بانکی تأثیر می گذارد، چرا هنگام بازپرداخت سود وام، کمیسیون بیشتری می پردازیم، هنگام بیمه زندگی خود باید به چه کسرهای اضافی فکر کنید.

بانک مرکزی به عنوان عنصر کلیدی تامین مالی مجدد

نرخ بازپرداخت در درجه اول ابزاری است که از طریق آن منابع مالی بانک مرکزی به مؤسسات مالی تجاری تأمین می شود. نقش این نهاد دولتی چیست؟

همه می دانند که بانک مرکزی مسئول تمام سیاست های پولی است و هدف از این فعالیت تامین رفاه مردم کشور (در سطح مناسب) است. این بخشی از سیاست راهبردی بلندمدت دولت برای حفظ سطح مناسبی از تولید ناخالص داخلی است.

بانک مرکزی اهرم های نفوذ خود را دارد که به آن مکانیسم های نفوذ می گویند. آنها توسط قانون تایید شده و به شرح زیر است:

• عملکرد محدودنرخ های بانک تجاری؛
• سهمیه بندی پشتیبان;
• مداخله سریع در بازار آزاد؛
• فعالیت صدور؛
• تنظیم ارز؛
• بازپرداخت نرخ‌های سازمان‌های تجاری درگیر در فعالیت‌های وام‌دهی.

مفهوم و محاسبه نرخ تامین مالی مجدد

از آنجایی که صحبت از ابزارهای نفوذ بانک مرکزی است، به آخرین و در نوع خود مهمترین آنها می پردازیم. نرخ ریفاینانس شاخصی است که در رابطه با فرآیندهای اقتصادی و تورمی در کشور شکل می گیرد. به عنوان یک قاعده، نیازی به محاسبات اضافی ندارد، زیرا دارای یک ضریب کاملاً مشخص در یک دوره خاص است، اما بعداً در مورد آن بیشتر خواهد شد.

اکنون باید درک کرد که به طور مستقیم بر سطح دسترسی به وام برای عموم مردم تأثیر می گذارد. نرخ ریفاینانس مقداری است که تعداد وام ها را در کشور تنظیم می کند. به عبارت دیگر، هرچه کمتر باشد، احتمال اینکه خانوارها بتوانند از عهده پرداخت سود و هزینه وجوهی که قرض می‌گیرند بیشتر باشد.

سطح نرخ به همان شیوه بر فعالیت کارآفرینی تأثیر می گذارد. هر چه کمتر باشد، سرمایه در گردش بیشتری می توانید به کسب و کار خود جذب کنید. چون درصد بسیار پایین است.

Refinancing و دولت

بنابراین، متوجه شدیم که سطح این ضریب به طور مستقیم بر رفاه هر دو خانوار و واحدهای تجاری تأثیر می گذارد. او چیستنقش برای دولت؟ دولت نیز به نوبه خود میزان مالیات، جریمه و جریمه را با نرخ بازپرداخت تعیین می کند. به عبارت دیگر، کل سیاست مالی دولت به آن بستگی دارد.

خب، از آنجایی که این ضریب یک تنظیم کننده کلی جریان های نقدی است، یک رابطه مشخص وجود دارد: به محض اینکه نرخ تورم در کشور شروع به نزدیک شدن به حداکثر می کند، نرخ بر این اساس افزایش می یابد و در نتیجه کاهش می یابد. مقدار وجوه قرض گرفته شده در اختیار مردم.

تا آنجا که به سیاست مالی مربوط می شود، فرآیند نظارتی در اینجا بسیار پیچیده تر است.

Refinance و وام شما

بیایید ابتدا مهمترین مالیات برای همه خانوارها - مالیات بر درآمد شخصی - را در نظر بگیریم. وقتی یک فرد معمولی از بانک تجاری وام می گیرد و زمان پرداخت سود فرا می رسد، زیاد به این فکر نمی کند که چه کارمزدهای پنهانی اضافه بر آن بازپرداخت می شود. بیایید به یک مثال نگاه کنیم. فرض کنید نرخ بهره ریفاینانس در زمان صدور وام توسط دولت 15 درصد تعیین شده است در حالی که بانک وجوه را 11 درصد وام می دهد. ضریب بهینه بستانکار، مطابق با قانون فعلی (ماده 212 قانون مالیات فدراسیون روسیه)، 75٪ از دولت تاسیس شده است، یعنی 11.25٪.

معلوم می شود که وام گیرنده با گرفتن وام از این بانک 0.25 درصد وام را پس انداز می کند. از این مبلغ مالیات بر درآمد شخصی به عنوان سود اضافی از وی کسر می شود. معمولاً در هزینه خدمات وام لحاظ می شود واغلب هیچ کس توجه زیادی به آنها نمی کند، زیرا آنها کمی جمع می شوند.

تأمین مالی مجدد و کسب و کار

کارآفرینان در جریان فعالیت های عملیاتی عادی تنها در صورتی می توانند تحت تأثیر نرخ بانک مرکزی (تأمین مالی مجدد) قرار گیرند که برای کالاها یا خدمات خریداری شده با اوراق بهادار (به عنوان مثال، قبوض یا اوراق قرضه) که قبلاً از یک سوم خریداری شده اند، پرداخت کنند. مهمانی - جشن. این شرط فقط برای مواردی اعمال می شود که کالاها مشمول مالیات بر ارزش افزوده هستند و معامله در قلمرو فدراسیون روسیه انجام می شود.

سپس ارزش اسمی مالیات به میزان درآمد اوراق بهادار افزایش می یابد. در این صورت، تنها آن بخش سودآور در نظر گرفته می شود که در محاسبه اولیه از حد مجاز فراتر می رود، مطابق با نسبت فعلی تامین مالی.

در این مورد، نرخ تامین مالی مجدد مبلغی است که کسب و کار شما ممکن است متضرر شود. بنابراین، اگر این شاخص در هنگام خرید یک صورتحساب بیشتر از زمان معامله باشد، کارآفرین ضرر خواهد کرد. اگر برعکس، نرخ افزایش یافته باشد، او در سود عملیات باقی می‌ماند.

تامین مالی مجدد و بیمه

از جمله اینکه نرخ بازپرداخت بانک مرکزی در صورت بیمه کردن زندگی شهروندان تا حدی بر درآمد شهروندان تأثیر دارد. چگونه کار می کند؟

به عنوان مثال، بیایید یک نوع بیمه را در نظر بگیریم که در یک زمان رایج بود - بازپرداخت مقدار معینی از وجوه پس از رسیدن به یک سن خاص. فرض می کنیم بیمه شده به طور منظم ازچندین سال است که در جیب خود هستید و اکنون سال ارزنده پرداخت فرا رسیده است.

در اینجا مهم است که بدانیم نرخ بازپرداخت مالی در زمان انعقاد قرارداد بیمه در چه میزانی توسط دولت ارائه شده است. اگر در روز پرداخت مبلغ غرامت از کل حق بیمه افزایش یافته توسط ضریب مطلوب تجاوز نکند، دلیلی برای ترس از چیزی وجود ندارد. اگر برعکس باشد، باید مالیات بر درآمد شخصی را برای مزایای اضافی دریافتی از تفاوت پرداخت کنید.

چگونه نرخ های تامین مالی مجدد در سال تغییر می کند

در یک دهه گذشته، این نسبت بین ۷ تا ۹ درصد در نوسان است که نشان‌دهنده ثبات در بازار پولی کشور است. با این وجود، من می‌خواهم موقعیت‌هایی را در نظر بگیرم که نرخ به طور مستقیم بر رفتار بانک‌های تجاری تأثیر می‌گذارد.

برای مثال، نسبت تامین مالی مجدد افزایش یافته است. در چنین حالتی، اتحادیه های اعتباری و سایر مؤسسات فعال در فعالیت های وام دهی باید به نحوی کاهش تقاضای مورد انتظار برای خدمات خود را جبران کنند. ساده است - سود تأمین وجوه افزایش خواهد یافت.

اما این همه ماجرا نیست. چنین ضرایبی به دلیلی تغییر می کند. به احتمال زیاد، اگر این اتفاق بیفتد، پس دولت در حال ارائه یک سیاست مالی جدید برای تنظیم فرآیندهای تورمی است. و این بدان معنی است که اصلاحات جدید در قالب قوانین قانونی و نظارتی به دنبال خواهد داشت، بنابراین بانک ها باید تجارت خود را با روندهای بعدی تنظیم کنند.

ریال مالی وسرمایه داری

بیایید وضعیت را به عنوان مثال کشوری با اقتصاد بازار توسعه یافته - ایالات متحده آمریکا در نظر بگیریم. نرخ بازپرداخت امروز نقش مهمی در تنظیم مالی جریان های نقدی و تشکیل اندوخته فدرال ایفا می کند. در آمریکا، این شاخص درصدی را که یک بانک تجاری باید در صورت استفاده موقت از وجوه عمومی بپردازد، تعیین می کند. بنابراین، اگر این ضریب به اندازه کافی پایین باشد، هیچ چیز سیستم تجاری را تهدید نمی کند و به راحتی می تواند فعالیت های عملیاتی را انجام دهد. با این حال، به محض اینکه نرخ شروع به افزایش کند، فعالیت موسسات اعتباری در معرض خطر قرار می گیرد، زیرا احتمال اینکه آنها بتوانند تعهدات خود را پرداخت کنند به شدت کاهش می یابد، که متعاقباً تهدید به نکول می شود.

نرخ بازپرداخت در روسیه

زمانی این شاخص نقش بسزایی در تنظیم جریان های نقدی در پهنه کشور داشت. بدین ترتیب در مبارزه با گرایش‌های تورمی در سال‌های 96-1992، این ضریب به 99% رسید..

هنگامی که چنین جریان هایی که ذاتی یک اقتصاد ناسالم است، به طور نسبی با موفقیت تنظیم شد، شاخص به طور پیوسته شروع به کاهش کرد. اکنون مؤسسات مالی تجاری به راحتی و با نرخ بسیار مناسب می توانند وام های بلندمدت و نسبتاً کوتاه مدت (و حتی گاهی اوقات وام برای یک شب یا آخر هفته صادر می کنند) بدون اینکه شهرت خود یا منافع مشتریان را قربانی کنند.

علاوه بر این، لازم به ذکر است که نرخ ریفاینانس درامروزه در فدراسیون روسیه ماهیت آن فقط اطلاعاتی است که در قانون ذکر شده است و تا ژانویه 2016 ضمانت دارد.