باشگاه های پاریس و لندن طلبکاران، انجمن های غیررسمی بین المللی هستند. آنها شامل تعداد متفاوتی از شرکت کنندگان هستند و میزان تأثیر آنها نیز متفاوت است. باشگاه های پاریس و لندن برای بازسازی بدهی های کشورهای در حال توسعه تشکیل شدند. اجازه دهید بیشتر در نظر بگیریم که روابط فدراسیون روسیه با این انجمن ها چگونه پیش رفت.
ویژگی های باشگاه طلبکاران پاریس و لندن
این انجمن ها رویه های خاصی برای بررسی و تجدید ساختار بدهی ها دارند. در ساختار داخلی سازمان ها نیز تفاوت هایی وجود دارد. باشگاه لندن اساساً انجمنی برای تنظیم مجدد وام های موسسات بانکی تجاری است که توسط دولت وام دهنده تضمین نشده است. انجمن رئیس و دبیرخانه دائمی ندارد. رویه ها، و همچنین سازماندهی خود انجمن، با یک شخصیت آزاد مشخص می شوند. باشگاه پاریساعتبار دهندگان در سال 1956 تشکیل شد. 19 عضو دارد. برخلاف باشگاه لندن، باشگاه پاریس بدهی ها به طلبکاران رسمی را بررسی می کند. اگر تهدید فوری مبنی بر عدم پرداخت وام وجود داشته باشد، دولت بدهکار به مقامات دولتی فرانسه مراجعه می کند. یک درخواست رسمی برای مذاکره با وام دهنده ارسال می شود.
مذاکرات
کلوپ پاریس ارتباط مستقیم بین کشور بدهکار و دولتی که وام را ارائه کرده است سازماندهی می کند. نفر اول توسط وزیر دارایی یا رئیس بانک مرکزی نمایندگی می شود. از طرف طلبکار، مقامات وزارت دارایی، وزارت امور خارجه یا وزارت اقتصاد در مذاکرات حضور دارند. ناظران نیز حضور دارند. آنها نمایندگان IBRD، IMF، UNCTAD و ساختارهای بانکی منطقه ای هستند. در روند مذاکرات، مجموعه ای از توصیه ها ایجاد می شود. شرایط توافق شده در صورتجلسه قید می شود. این سند فقط از نظر حقوقی مشاوره است. این شامل پیشنهادی به نمایندگان کشورهایی است که بین آنها اختلاف مالی ایجاد شده است برای مذاکره و امضای توافقنامه های دوجانبه در مورد تجدید نظر در شرایط بازپرداخت تعهدات. علیرغم اینکه محتوا ماهیت توصیه ای دارد، مفاد پروتکل برای طرفینی که آن را پذیرفته اند الزام آور است. مطابق با آن، موافقت نامه هایی منعقد می شود که به نوبه خود دارای قدرت قانونی هستند. تصمیم گیری، ایجاد شرایط بر اساس اصل رسیدن به اجماع انجام می شود. یعنینتیجه مذاکرات باید برای هر دو طرف مناسب باشد.
تجدید ساختار بدهی اتحاد جماهیر شوروی
لازم به ذکر است که روابط با باشگاه لندن پس از فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی با مشکلات متعددی همراه بود. اتحاد جماهیر شوروی بزرگترین بدهکار در بین همه کشورها در نظر گرفته می شود. در سال 1991 اولین مشکلات به وجود آمد. سپس مسکو از پرداخت بهره وام اتحاد جماهیر شوروی خودداری کرد. در چارچوب باشگاه لندن، شورای ویژه ای تشکیل شد. این شامل 13 ساختار بانکداری تجاری بود که فدراسیون روسیه به آنها بدهی داشت. وظیفه اصلی تسویه تعهدات اتحاد جماهیر شوروی سابق بود. به طور کلی، سوال بسیار ساده است. با این حال، مشخص شد که حل آن بسیار دشوار است. تا پاییز 97 جلسات منظم شورا تشکیل می شد. هر سه ماه یک بار تصمیماتی برای به تعویق انداختن پرداخت ها و سود به مدت 3 ماه دیگر اتخاذ می شد. موضع BPC (شورای) از همان ابتدا بسیار سخت بود. فرض بر این بود که مسکو، حتی با تاخیر، باید همه چیز را بپردازد. این موضع در اوایل سال 1993 به وضوح بیان شد. باید گفت که تا این لحظه در مسکو هیچ ایده روشنی از اندازه واقعی تعهدات اتحاد جماهیر شوروی وجود نداشت. فرض بر این بود که کل بدهی 80 تا 120 میلیارد دلار است، با توجه به اینکه حجم صندوق طلا و ارز حدود 5 میلیارد دلار بود، مشخص است که پرداخت تقریبا غیرممکن بوده است.
شروع تسویه حساب
اولین گام ها توسط A. Shokhin در سال 1994 برداشته شد. در آن زمان معاون نخست وزیر در دولت بود. شوخین توانست با فونتز (رئیس BPC) بر سر تعویق 5 ساله سود موافقت کند.و پرداخت بدهی در 10 سال. اما این اقدام موقتی تلقی شد. قرار بود به دنبال آن یک ثبت مجدد اساسی سهم اصلی بدهی ها و سود انباشته در اوراق قرضه دولتی فدراسیون روسیه انجام شود. گام بعدی در سال 1995 توسط معاون جدید نخست وزیر V. Panskov برداشته شد. او با تغییر ساختار به مدت 25 سال موافقت کرد. پس از آن مسکو یک انتخاب داشت. او می تواند اصرار داشته باشد که بخش اصلی بدهی را حذف کند یا برای بازسازی بیشتر اقدام کند. البته گزینه اول ارجح ترین به نظر می رسید. اما پذیرش آن به دلیل موضع سخت بانک های آلمانی عملا غیرممکن بود. آنها حدود 53 درصد از بدهی را تشکیل می دادند. پس از کمی تردید، تصمیم گرفته شد که برای بازسازی بیشتر اقدام کنیم.
تفاوت های ظریف بدهکاری
اول اینکه این فرصت فقط یکبار فراهم می شود. در این مورد، مانده بدهکار باید طبق یک برنامه نسبتاً سفت و سخت بازپرداخت شود. علاوه بر این، وضعیت اوراق بهادار جدید، که بدهی ها در آنها دوباره ثبت می شود، با اوراق قرضه یورو مطابقت دارد. در صورت تاخیر روی آنها، پیش فرض متقاطع اعلام می شود. بر این اساس، این امر مستلزم کاهش شدید رتبه دولت و انزوای آن در بازارهای مالی بین‌المللی است.
توسعه های بیشتر
در اوت 2009، دولت ابتکار وزارت دارایی را برای تسویه بدهی خارجی اتحاد جماهیر شوروی تصویب کرد. قرار بر این بود که حدود 34 میلیون دلار پرداخت شود که در عین حال 9 میلیون طلبکار نیز مطالبات خود را برای تسویه بدهی اعلام نکردند. مذاکرات بیشتر با آنها برنامه ریزی نشده بود. ATدر نتیجه اقدامات انجام شده، وزارت دارایی موفق شد با مبادله 405.8 میلیون دلار برای اوراق قرضه یورو سررسید سال های 2010 و 2030، پرداخت بدهی تجاری را تکمیل کند. در همان زمان، تعداد کل ادعاها، طبق بیانیه مطبوعاتی وزارت، از 1900 فراتر رفت.
باشگاه طلبکاران پاریس و روسیه
پس از فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی، فرض بر این بود که دولت های تازه تشکیل شده بخشی از مسئولیت بدهی خارجی موجود را بر عهده خواهند داشت. در آن زمان بالغ بر 90 میلیارد دلار بود که به همراه بدهی، هر ایالت نیز سهمی متناسب از دارایی را داشت. با این حال، در عمل معلوم شد که فقط روسیه می تواند به تعهدات خود عمل کند. در این راستا، با توافق دوجانبه، مقرر شد که فدراسیون روسیه در ازای انصراف آنها از سهام خود در دارایی، کلیه بدهی های جمهوری ها را تقبل کند. این تصمیم نسبتاً دشواری بود، اما به کشور اجازه داد موقعیت خود را در بازارهای جهانی حفظ کند و به تقویت اعتماد سرمایه‌گذاران خارجی بالقوه کمک کرد.
مراحل مذاکره
باشگاه پاریس و روسیه در چند مرحله مذاکره کردند. آنها بلافاصله پس از اعلام رسمی سقوط اتحاد جماهیر شوروی آغاز شدند. مرحله اول به سال 1992 برمی گردد. در چارچوب خود، باشگاه طلبکاران پاریس مهلت های کوتاه مدت سه ماهه برای بازپرداخت بدهی های خارجی ارائه کرد. این مرحله همچنین شامل اخذ وام یک میلیارد دلاری از صندوق بین المللی پول است که مرحله دوم از سال 93 تا 95 انجام شد. باشگاه پاریس با امضای اولین قراردادهای بازسازی با فدراسیون روسیه موافقت کرد. بر اساس این قراردادها، کشور پذیرفتتمام تعهدات اتحاد جماهیر شوروی که سررسید آن از دسامبر 1991 تا ژانویه 1995 بود. مرحله سوم از فروردین 96 آغاز شد. فدراسیون روسیه و باشگاه طلبکاران پاریس قراردادهای خود را با یک توافق جامع تکمیل کردند. بر اساس آن، کل بدهی حدود 38 میلیارد دلار بود که در عین حال قرار بود 15 درصد از آنها طی 25 سال آینده تا سال 2020 بازپرداخت شود و 55 درصد آن شامل بدهی های کوتاه مدت بیش از 21 است. سال ها. بدهی تجدید ساختار شده باید از سال 2002 به مقدار انباشته پرداخت می شد.
یادداشت
در 17 سپتامبر 1997 امضا شد. باشگاه پاریس و روسیه یادداشت تفاهم امضا کردند. او پیوستن کشور به انجمن را به عنوان یک عضو کامل رسمی کرد. از لحظه امضای سند، مطالبات بدهی روسیه مانند سایر کشورها است.
پروتکل
در 30 ژوئن 2006، بازپرداخت زودهنگام بدهی اعلام شد. در زمان امضای پروتکل مربوطه مبلغ بدهی ها بالغ بر 21.6 میلیارد دلار بوده که این بدهی در سال های 96 و 99 تجدید ساختار شده است. تا سال 2006، فدراسیون روسیه تعهدات خود را انجام داد و بازپرداخت کرد. این پروتکل پرداخت بخشی از بدهی را به صورت همتراز و بخشی را به ارزش بازار پیش بینی کرد. برای دومی، تعهداتی بازخرید شد که نرخ ثابتی داشتند. وام هایی از این دست توسط اعضای باشگاه پاریس مانند هلند، بریتانیا، فرانسه و آلمان ارائه شده است. حق بیمه بازخرید اولیه برای این کشورها نزدیک به 1 میلیارد دلار بود.بدهی ایالات متحده به میزان برابر انجام شد، اگرچه آمریکا نیز وامی با نرخ ثابت ارائه کرد.
آخرین پرداخت
پس از توافقات، A. Kudrin اعلام کرد که Vnesheconombank بدهی خود را تا 21 اوت خواهد بست. در این تاریخ بود که باشگاه پاریس از فدراسیون روسیه سود دریافت کرد. سرپرست وزارت مالیه به وعده خود عمل کرد. در اواسط روز 31 مردادماه، اطلاعاتی در صفحه رسمی بانک مبنی بر انجام آخرین واریز به حساب های وام دهندگان ظاهر شد. به این ترتیب، پرداخت های برنامه ریزی شده بالغ بر 1.27 میلیارد دلار بوده است که 22.47 میلیارد دلار به عنوان پیش پرداخت اختصاص داده شده است.استرالیا یکی از اولین کشورهایی بود که حساب های خود را پر کرد. مارک واله (معاون نخست وزیر) سپس گفت که بازپرداخت زودهنگام نشان دهنده تقویت اقتصاد روسیه است و به عنوان عنصر کلیدی روابط دوجانبه عمل می کند. قبل از امضای قراردادهای ژوئن، فدراسیون روسیه بزرگترین بدهکار محسوب می شد.
باشگاه پاریس از زمان فروپاشی اتحاد جماهیر شوروی، کار خود را بر دستیابی به توافقات با مسکو متمرکز کرده است. پس از پرداخت همه بدهی ها، بسیاری از کارشناسان شروع به صحبت در مورد مصلحت عملکرد بیشتر این انجمن کردند. علاوه بر فدراسیون روسیه، کشورهایی مانند پرو و الجزایر تعهدات خود را زودتر از موعد مقرر بازپرداخت می کنند. چندی پیش، باشگاه پاریس تصور نمی کرد که این ایالت ها نه تنها بتوانند بدهی های خود را بپردازند، بلکه زودتر از موعد مقرر انجام دهند. پرداخت های ونش اکونومبانک به 9 ارز انجام شد. برای انتقال وجوه، وزارت دارایی قبلاً 600 میلیارد روبل به یورو و دلار مبادله کرد. پرداخت های اصلی بوددر این ارزها پس از بازپرداخت کامل بدهی ها، روسیه به عضویت کامل باشگاه پاریس درآمد.
نتایج
علی رغم مشکلاتی که در تعامل روسیه با باشگاه های پاریس و لندن وجود داشت، فدراسیون روسیه همچنان توانست از شر بدهی های قبلی خلاص شود. این انجمن ها از همان ابتدای پیدایش خود به عنوان مهمترین حلقه ارتباط بین کشورهایی که تعهدات پولی را ارائه و می پذیرند، عمل می کنند. آنها به دنبال این هستند که بار دولت ها را بر روی پرداخت مستقیم بدهی های خود کم کنند. در عین حال، هدف آنها حفظ توان پرداخت بدهی وام گیرنده در دراز مدت است. فدراسیون روسیه تلاش می کند تا با در نظر گرفتن منافع همه طرف ها، رویکردی جامع برای حل مشکلات بدهی های بین المللی اتخاذ کند. بحران بدهی که در دهه 1990 به وجود آمد، نتیجه ترکیب نامطلوب شرایط ذهنی و عینی بود. با این وجود، فدراسیون روسیه موفق شد قابلیت و توانایی خود را نه تنها در پذیرش، بلکه در انجام تعهدات بین المللی نیز نشان دهد. پرداخت های اولیه نه تنها به جلوگیری از بدهی ها و تأخیر در پرداخت ها کمک کرد، بلکه مشارکت کامل روسیه در باشگاه پاریس را تضمین کرد.
نتیجه گیری
در حال حاضر رتبه اعتباری برای هر کشوری بسیار مهم است. با توجه به شرایط سخت اقتصادی در جهان، لازم است که نیازها و فرصت های خود را به وضوح درک کنید. باید گفت که شکل گیری بدهی عمومی با کسری بودجه تعیین می شود. و او نیز به نوبه خود مجموع سوراخ های بسته نشده استدر بودجه کل دوره وجود کشور. بدهی خارجی - تعهدات به افراد و سازمان های سایر دولت ها. وجود انجمن های غیررسمی مانند باشگاه های لندن و پاریس را ضروری می کند.
