ریسک بازار: مفهوم، اشکال، مدیریت ریسک

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:30

این ادعا که هر فعالیت اقتصادی مستلزم ریسک است، هیچ تردیدی در بین کارآفرینان ایجاد نمی کند.

هنگامی که رهبران شرکت ها و شرکت ها درگیر تولید، تجارت یا ارائه خدمات هستند، توسط یک سیستم بازار هدایت می شوند که قوانین، قوانین، مفهوم هنجارها و رقابت خاص را دیکته می کند. محاسبه عملکرد سیستم های اقتصادی با قطعیت و اطمینان کامل به سادگی غیرممکن است.

اهمیت مدیریت ریسک خوب

فرایند تصمیم گیری های مدیریتی در مقیاس های مختلف (از اهمیت محلی روزمره گرفته تا تصمیمات استراتژیک و حیاتی برای سازمان) تحت تأثیر تعداد زیادی از عوامل و شرایط مختلف است. عدم قطعیت، که در کمبود اطلاعات، داده ها و همچنین در تأثیر یک عامل تصادفی بیان می شود، از پیش بینی قطعی یک یا آن نتیجه یک موقعیت جلوگیری می کند.

ریسک در حال تبدیل شدن به نوعی عدم اطمینان اقتصادی است. این پدیده در بیشتر زمینه های فعالیت انسانی ذاتی است. امروزه کارمندانی که می دانند چگونه تحقیق کنند،پیش بینی و تجزیه و تحلیل ریسک ها برای عملکرد موفق شرکت بسیار مهم در نظر گرفته می شود. میزان سود، رقابت و بقای یک شرکت تا حد زیادی به توانایی مدیران آن در پیش بینی عواقب یک اقدام معین بستگی دارد.

ریسک های مالی بازار که به متخصصانی که تجربه و صلاحیت کافی دارند را تحلیل کنید. وظیفه چنین مدیری تضمین حفاظت از دارایی ها و سود شرکت در برابر زیان های ناشی از تغییرات و نوسانات نرخ بهره، نرخ ارز و سایر پدیده های اقتصادی و مالی است.

ریسک چیست: مفهوم، ویژگی‌ها

ریسک وضعیتی است که با وجود یک انتخاب معین بین چندین گزینه پیشنهادی مرتبط است. وقوع یک رویداد مخاطره آمیز نتیجه مثبت و منفی را به دنبال دارد.

به عبارت دیگر، ریسک امکان موفقیت یا شکست است. این مفهوم را باید از عدم قطعیت متمایز کرد، زیرا ریسک را می توان تخمین زد و تأثیر آن را می توان اندازه گیری کرد.

علائم وضعیت خطر:

• عدم قطعیت وجود دارد.
• امکان انتخاب یک روش جایگزین وجود دارد (یکی از آنها امتناع از انتخاب است).
• جایگزین های موجود را می توان ارزیابی کرد.

مهمترین خاصیت ریسک که به مدیر اجازه می دهد برای کاهش تأثیر منفی عوامل فردی به موقع اقدام کند، این است.احتمال این اصطلاح به معنای ارزیابی ریاضی از وضعیت فعلی است. احتمال منعکس کننده محاسبه فراوانی وقوع یک نتیجه خاص است. چنین ارزیابی تنها در صورتی می تواند انجام شود که اطلاعات آماری کافی (داده ها، شاخص ها، ارزیابی های کارشناسان و پیش بینی ها) وجود داشته باشد.

ریسک بازار: ویژگی‌ها، انواع و ویژگی‌ها

وضعیتی که در آن ویژگی های وضعیت اقتصادی هر شی به دلیل عملکرد عوامل بازار ممکن است انتظارات تصمیم گیرندگان را برآورده نکند - این همان چیزی است که ریسک بازار را تشکیل می دهد.

با سایر انواع ریسک بانکی، چنین موقعیت هایی از این جهت متفاوت است که مستقیماً تحت تأثیر شرایط بازار قرار می گیرند. انواع ریسک بازار شامل ریسک نرخ بهره و همچنین ریسک سهام و ارز است.

ریسک برای انواع مختلف سازمانها

تأثیر موقعیت‌های مخاطره‌آمیز بر فعالیت‌های هر شرکتی بسیار زیاد است، بنابراین نادیده گرفتن آنها یا تحقیقات دقیق ناکافی می‌تواند منجر به زیان و حتی سقوط شرکت شود. ریسک بازار مشخصه مهم ترین بازارهای اقتصادی است که تغییرات نرخ بهره برای آن از اهمیت بالایی برخوردار است. این بازار اوراق بدهی، سهام، ارزها، کالاها است.

این دسته از ریسک ها به دلیل تغییر قیمت ابزارهای مالی در بازار یا نوسان نرخ ارز، احتمال زیان (زیان مالی) موسسات اعتباری را منعکس می کند. همچنین این دسته از ریسک نشان دهنده امکان سود یا زیان سازمان معاملاتی در صورت تغییر قیمت است.

برای بانک ها، ریسک نرخ بهره بیشترین میزان را داردقابل توجه است، زیرا مستقیماً بر نتیجه نهایی فعالیت تأثیر می گذارد. به صورت امکان افزایش یا کاهش ارزش دارایی های یک سازمان بانکی به دلیل نوسانات نرخ سود سپرده ها و وام ها بیان می شود.

ارزش ریسک برای سرمایه گذاران

هنگام ارزیابی کارایی اقتصادی سرمایه گذاری های آتی، هر سرمایه گذار علاقه مند به دستیابی به داده های عینی و قابل اعتماد در مورد درجه ریسک یک پروژه خاص است.

او دارای محدوده معینی از بازده پرتفوی مورد انتظار است و این احتمال وجود دارد که سود واقعی فراتر از این فاصله باشد و ریسک بازار وجود دارد.

یعنی وجود احتمال دریافت زیان، زیان یا کسری سود است. زیان های ناشی از اجرای فعالیت های اقتصادی مادی، نیروی کار و مالی است. ریسک های مالی بازار درجه بندی خاص خود را دارند که طبق آن سودآورترین گزینه ها برای سرمایه گذاری سرمایه معمولاً بسیار پرخطر می شوند. گاهی اوقات به حدی که سرمایه گذاران تصمیم می گیرند با آنها تجارت نکنند، زیرا "بازی ارزش شمع را ندارد."

چرا موقعیت های پرخطر رخ می دهند؟

اغلب، علل بیرونی و درونی در شکل‌گیری موقعیت‌های مرتبط با خطر دخیل هستند.

علل داخلی ریسک بازار عبارتند از:

1. مخالفت عمدی. به عنوان مثال، خرید یا فروش دسته خاصی از ابزارهای مالی.
2. کارهای اشتباهی که رهبران هنگام ساختن انجام می دهندتصمیمات مدیریتی این ممکن است خرید یا فروش سهام، اوراق قرضه، ارزها و همچنین اشتباهات در تعداد و زمان این دستکاری ها باشد.

علل خارجی که موقعیت‌های پرخطر را تشکیل می‌دهند عبارتند از:

1. تغییر نامطلوب در ارزش ابزارهای مالی به دلیل رویدادهایی که در ناشر و شرایط عمومی بازار رخ می دهد (بر ریسک حقوق صاحبان سهام تأثیر می گذارد).
2. پرواز در فلزات گرانبها.
3. از تعداد زیادی ابزار مالی خاص (اوراق قرضه، وام، وام مسکن) استفاده کنید که ممکن است به موقع بازپرداخت نشوند.
4. نوسان شدید نرخ ارز.
5. مواردی که مشتریان و پیمانکاران شرایط قراردادها را رعایت نمی کنند.

"ارزیابی ریسک بازار" به چه معناست؟

برای محافظت از شرکت در برابر تأثیر غیرقابل پیش بینی موقعیت های مخاطره آمیز، ریسک بازار در معرض ارزیابی و تجزیه و تحلیل است.

هدف اصلی این اقدامات حفظ ریسک پذیرفته شده توسط شرکت در محدوده هایی است که هنگام تعیین اهداف استراتژیک در نظر گرفته می شود. این برای حفظ دارایی ها و سرمایه و کاهش یا حذف زیان ضروری است.

تجزیه و تحلیل انواع ریسک‌هایی که برای فعالیت‌های شرکت مهم هستند (ارزش ارز، ریسک کالا و غیره).

مراحل مدیریت ریسک بازار

پس از تعیین هدف، اصول و روش های مدیریت ریسک، متخصصان اقدامات زیر را انجام می دهند:

• افشاریسک بازار.
• درجه تأثیر و سطح احتمال آن را ارزیابی کنید.
• ریسک بازار را رصد کنید.
• اقدام برای کنترل و به حداقل رساندن خطر.

مشکل اصلی متخصصان درگیر در ارزیابی و مدیریت ریسک، فقدان دستور العمل های جهانی است. هر موقعیت و موضوعی منحصر به فرد است و نیاز به رویکرد فردی دارد. بنابراین، مدیران در کنار شایستگی، تجربه و حرفه ای بودن، به ویژگی هایی مانند شهود و انعطاف پذیری تفکر نیاز دارند.