قانون داد-فرانک: مقررات کلی، الزامات و ویژگی ها

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:33

در سال 2011، سیستم مالی ایالات متحده بزرگترین تغییر را از زمان رکود بزرگ تجربه کرد. قانون اصلاحات داد-فرانک وال استریت و حمایت از مصرف کننده اجرایی شد. امضای این قانون توسط باراک اوباما به منظور افزایش شفافیت سیستم مالی است. این بار دولت منافع مالیات دهندگان را در کانون توجه قرار داده است. مردم عادی نباید به خاطر اقدامات غیرصادقانه و استراتژی های کوته فکرانه مدیران ارشد شرکت های مختلف متضرر شوند.

گل

قانون نظارت بر موسسات مالی بزرگ را تقویت می کند که شکست آنها مساوی با فروپاشی کل سیستم است، همانطور که در جریان بحران مالی اخیر جهانی اتفاق افتاد، که با مشکلاتی در یکی از بانک های سرمایه گذاری پیشرو جهان، Lehman Brothers آغاز شد.

اندام های جدید

هدف از عملکرد هر ساختار تجاریکسب سود است و اغلب این تمایل با کار به نفع جامعه و تک تک اعضای آن ناسازگار است. بنابراین، قانون Dodd-Frank ایجاد تعدادی مؤسسه جدید را فراهم می کند که هدف آنها کنترل فعالیت های موسسات مالی مهم سیستمی، کاهش خطرات و حمایت از مالیات دهندگان است. تغییرات بر بدنه های موجود نیز تأثیر گذاشت. آنها به ویژه بر کمیسیون اوراق بهادار، فدرال رزرو و شرکت حمایت از سرمایه گذاران تأثیر گذاشتند. نهادی مانند هیئت نظارت بر ثبات مالی نیز ایجاد شد. وظیفه اصلی آن شناسایی ریسک های موجود، یافتن راه هایی برای کاهش آنها و اجرای اقدامات مناسب است.

کارهای ایجاد

اولین بخش از 15 بند قانون کاملاً به حفظ ثبات مالی اختصاص دارد. ایجاد دو بدنه جدید را تنظیم می کند. اینها سازمان تحقیقات مالی و هیئت نظارت بر ثبات هستند. هر یک از آنها عملکردهای خاص خود را دارند، اما آنها برای ایده کلی بهبود پایداری سیستم کار می کنند. فعالیت های آنها توسط وزارت دارایی کنترل می شود. شورا اطلاعات دریافتی از سازمان های وابسته را تجزیه و تحلیل می کند و بر اساس آن، ارزیابی ریسک انجام می دهد. رئیس آن اکنون می تواند با موافقت اکثریت فوق العاده اعضا، آن دسته از شرکت های مالی را که مشکوک به خطر برای ثبات اقتصاد ملی هستند به کنترل فدرال رزرو منتقل کند. شورا همچنین تمام اقدامات هنجاری مربوط به این حوزه را کنترل می کند و به طور منظم گزارشی را در این زمینه ارائه می کندجلسه کنگره وظیفه دپارتمان هماهنگ کردن فعالیت‌های ارگان‌ها در زمینه جمع‌آوری داده‌ها و تحقیقات با هدف توسعه ابزارهای نظارت و ارزیابی ریسک است. در چارچوب این نهاد قرار است دو مرکز داده پردازی و علمی و تحلیلی ایجاد شود.

OTC

اگر قانون داد-فرانک را به زبان روسی بخوانید، مشخص می شود که اکنون عملیات ساکنان ایالات متحده در بازار فارکس غیرقانونی است. این قانون به طور کلی رد کامل معاملات خارج از بورس را فراهم می کند. علاوه بر این، هم ارز و هم فلزات گرانبها. این ممنوعیت همچنین در مورد فعالیت شرکت هایی اعمال می شود که مشتریان مقیم ایالات متحده را قادر می سازند تا با یکدیگر در بازار فارکس تجارت کنند. پیش از این این معاملات به هیچ عنوان در بورس ثبت نمی شد و به طور کامل در داخل شرکت ها صورت می گرفت. چنین تغییراتی باید منجر به کاهش تقلب، افزایش شفافیت سیستم مالی و تضمین حمایت از حقوق سرمایه گذاران شود.

رویه انحلال

بحران مالی جهانی 2008 نه تنها با اعطای وام به وام گیرندگان غیرقابل اعتماد، بلکه با وحشتی که پس از ورشکستگی سرمایه گذاری بزرگی مانند Lehman Brothers به وجود آمد، همراه بود. بنابراین، قانون ولکر و قانون داد-فرانک فعالیت مؤسسات ستون فقرات و خاتمه آنها را ساده می کند. وام های مصرفی از بانکداری سرمایه گذاری جدا می شود،سهام خصوصی و صندوق های تامینی خود موسسات مالی. قانون داد-فرانک و قانون ولکر با نیاز به حمایت از مالیات دهندگان عادی آمریکایی مرتبط هستند. اولی قوانین جدیدی را برای انحلال شرکت های مهم سیستمی معرفی می کند و دومی توانایی بانک ها را برای سرمایه گذاری وجوه سپرده گذاران خود در صندوق های تامینی محدود می کند. اکنون آنها فقط می توانند 3 درصد از سرمایه دومی را در اختیار داشته باشند. قانون داد-فرانک رژیم خاصی را برای انحلال مؤسسات مالی بزرگ پیش بینی می کند که ورشکستگی آن می تواند منجر به فروپاشی کل سیستم شود. اکنون کل این روند باید توسط دولت ایالات متحده تامین مالی شود. فرض بر این است که از این طریق می توان از وحشت در بازار و فروش دارایی های بانک با هزینه کمتر جلوگیری کرد. پس از پایان انحلال، مالکان هزینه ها را جبران می کنند. اگر مدت کوتاهی قبل از اعلام ورشکستگی، دومی ها سعی در انتقال بخشی از اموال یا وجوه به اشخاص ثالث داشته باشند، اکنون روند بازگرداندن این گونه اشیاء با ارزش وجود دارد.

معرفی جریمه از سوی مدیریت

قانون همچنین مسئولیت شخصی مدیران ارشدی را که اقدامات آنها منجر به فروپاشی شرکت شده است پیش بینی می کند. البته از مدیریت حذف می‌شوند و گاه ممکن است از تصدی پست‌های مشابه در سایر مؤسسات مالی منع شوند. طبق قانون داد-فرانک، آنها حتی می توانند از خسارت وارد شده به شرکت بازیابی شوند.

ساختار

قانون داد-فرانک از 15 بخش تشکیل شده است. اولین مورد از آنها به تضمین ثبات مالی اختصاص دارد. فراهم می کندایجاد دو بدن جدید بخش دوم روند تصفیه را شرح می دهد. سوم انتقال قدرت است. این شامل حذف نهادهای موجود برای کاهش مسئولیت های تکراری برای تنظیم منطقه مورد نظر است. بخش چهارم به کنترل فعالیت های مشاوران مالی اختصاص دارد. از آنجایی که قبلاً فقط در سطح منطقه ای تنظیم می شد، این امکان را برای گزارش های تقلبی و سایر سوء استفاده ها فراهم کرد. بخش پنجم شامل نظارت بر تمام جنبه های بیمه است. قانون اصلاحات مالی Dodd-Frank همچنین خواستار بهبود مقررات است. بخش ششم آن قانون ولکر نیز نامیده می شود. بخش هفتم شامل گسترش تنظیم بازار برای مشتقات اعتباری و معاوضه های نکول اعتباری است. در نهایت، تجارت آنها باید کاملا مبادله محور شود. هشتم شامل نظارت بر تسویه و تسویه حساب است. فدرال رزرو باید استانداردهای مدیریت ریسک یکسانی را برای مؤسسات مالی مهم سیستمی ایجاد کند. این امر ثبات کل اقتصاد را افزایش می دهد. قانون حمایت از مصرف کننده Dodd-Frank نظارت بهتر بر بازار اوراق بهادار را فراهم می کند. این موضوع بخش نهم است. دهمین مورد به ایجاد یک دفتر حمایت از مصرف کننده در فدرال رزرو اختصاص دارد. باید ارائه محصولات مالی توسط دومی را تنظیم کند. بخش یازدهم اختیارات جدیدی را برای فدرال رزرو در رابطه با انحلال منظم شرکت های بزرگ معرفی می کند. دوازدهم شامل تسهیل دسترسی شهروندان با درآمد متوسط یا حتی کم به سیستم مالی است. بخش 13 قانون ثبات اقتصادی 2008 را اصلاح می کند. چهاردهماصلاحات وام های رهنی بخش پانزدهم سایر مقررات است.