پول در مظاهر مختلف همواره مبنای روابط اقتصادی در سطوح خرد و کلان بوده و خواهد بود. یک موسسه مالی یک شرکت کننده فعال در سیستم پولی یک کشور خاص یا بازار مالی بین المللی است.
مفهوم موسسات مالی
پول نیز موضوع تجارت است که فروشندگان آن مؤسسات اعتباری هستند. یک سازمان مالی یک عامل اقتصادی (اغلب یک شخص حقوقی) است که تحت مجوز در بازار مالی فعالیت می کند و خدماتی را برای صدور وام، فروش اوراق بهادار و سایر معاملات مربوط به تشکیل جریان های نقدی ارائه می کند.
عملکرد شرکتهای مالی
در واقع، شرکت های مالی وظایف واسطه ای را برای توزیع مجدد وجوه انجام می دهند. دارایی های جاری آنها سپرده های پذیرفته شده برای پاداش معینی از جمعیت و اشخاص حقوقی است که متعاقباً تحت پوشش وام به سایر شرکت کنندگان در روابط اعتباری "فروخته می شود". البته، این یک مدل ابتدایی از مکانیسم عملکرد واسطه‌های مالی است، اما اصل آن پابرجاستبه طور کلی، فقط مقیاس، شکل و شرکت کنندگان معامله تغییر می کند. بنابراین، مؤسسات اعتباری وظایف زیر را انجام می دهند:
- مشارکت در شکل‌گیری و عملکرد بازار پول و اوراق بهادار.
- بازتوزیع درآمد نقدی در قالب پس‌انداز جمعیت، یعنی تبدیل آنها به صندوق‌های سرمایه‌گذاری.
- توصیه به شرکت کنندگان در روابط اقتصادی و مدیریت مالی.
- ارزیابی و به حداقل رساندن خطرات.
موسسات مالی مدرن، انواع و عملکردهای آنها
برخی از ویژگی های متمایز شرکت کنندگان در روابط پولی و همچنین ویژگی های ارائه خدمات آنها، طبقه بندی آنها را در چند گروه ممکن کرد. در سطح هر دولت مدرن، ممکن است اشکال زیر از سازمان های مالی وجود داشته باشد:
- بانک‌ها سازمان‌های واسطه‌ای هستند که گردش مالی آنها شامل دارایی‌های بسیار نقدشونده است: پول (الکترونیکی، نقدی) و اوراق بهادار.
- سازمان‌های اعتباری غیربانکی - به طور غیرمستقیم در توزیع مجدد پس‌انداز مشارکت می‌کنند. حوزه فعالیت آنها مدیریت مالی بسیار تخصصی درآمد مشتری است.
- شرکتهای سرمایه‌گذاری - ارزیابی ریسک اقتصادی را انجام دهید و جذاب‌ترین حوزه‌های سرمایه‌گذاری را شناسایی کنید.
- اتحادیه های اعتباری خدمات پس انداز و وام را به اعضای جامعه ارائه می دهند. تفاوت آنها با شرکت های تجاری این است که هدف کسب سود را دنبال نمی کنند
بانک ها، ویژگی ها و انواع آنها
موسسه مالی بانک -این یک واسطه است که به "فروش" پول یا یک محصول / خدمات کمک می کند، خدمات مشاوره ای در زمینه سرمایه گذاری های مالی ارائه می دهد. بنابراین، سه نوع بانک قابل تشخیص است:
- بانک مالی شخصی یک موسسه تجاری است که وام های نقدی را به افراد یا مشاغل با کارمزد ثابت ارائه می دهد. سود وام های صادر شده توسط مشتریان منبع اصلی درآمد بانک های تجاری است. هزینه های این شرکت های اعتباری سود سپرده (سرمایه گذاری مشتری) می باشد. این سپرده های سپرده گذاران هستند که بخش عمده ای از سرمایه در گردش بانک را تشکیل می دهند.
- بانک تامین مالی فروش. خدمات این نوع موسسات میانجیگری در فروش اقساطی کالاهای بادوام می باشد. در عین حال، خود پیشنهاد و فروش کالا نه توسط یک بانک، بلکه توسط یک شرکت بازرگانی انجام می شود. بانک فقط بر موضوع پرداخت برای خرید نظارت دارد.
- یک بانک سرمایه گذاری عضوی از سیستم های مالی ملی و بین المللی است. مشتریان آن اشخاص حقوقی و حتی دولت ایالتی هستند. وظیفه اصلی موسسه سرمایه گذاری جذب سرمایه گذاری در بخش های مختلف اقتصاد و همچنین واسطه گری در فروش مجدد مشاغل و در زمینه معاملات اوراق بهادار است.
تقسیم بانک های تجاری بر اساس گزینه پیشنهادی نسبتاً مشروط است، زیرا اکثر سازمان های اعتباری همه حوزه های شناخته شده فعالیت را پوشش می دهند: هم تأمین مالی و هم سرمایه گذاری.مدیریت مالی.
موسسات اعتباری غیربانکی
موسسات اعتباری غیربانکی بنگاه‌های تجاری هستند که می‌توانند بر اساس مجوز، عملیات بانکی خاصی را انجام دهند. اصل عملیات به عملیات تسویه کاهش می یابد، زیرا چنین ساختارهایی نسبت به سازمان های مالی بانکی دارای اختیارات بسیار کمتری هستند. نمونه هایی از این گروه از شرکت ها به شرح زیر است:
- شرکت های بیمه. اصل عملیات به صدور سفته ای که توسط مشتریان برای پوشش هزینه های پیش بینی نشده استفاده می شود خلاصه می شود که فهرست آنها در قرارداد مشخص شده است. برای خرید این تعهدات بدهی، مشتریان حق بیمه پرداخت می کنند. تفاوت دریافتی حق بیمه و پرداخت خسارت توسط بیمه گذار (البته در صورت وقوع چنین مواردی) و همچنین هزینه های اداری شرکت، سود انگلستان است.
- صندوق های بازنشستگی کمک های نقدی مشتریان را برای مدت معینی جمع آوری می کنند و سرمایه در گردش را تشکیل و انباشته می کنند. پس از رسیدن به سن بازنشستگی، مشتری مستحق دریافت ماهانه مزایای پس‌انداز انباشته است. در این مورد، پاسخ دهنده یک حساب پس انداز شخصی باز می کند که فقط میزان مشارکت ها را منعکس می کند، اما حق استفاده کامل از آنها را نمی دهد. میزان حق الزحمه بر اساس یک فرمول پذیرفته شده محاسبه می شود و دارای محدودیت زمانی است. صندوق های بازنشستگی می توانند هم به عنوان مؤسسات مالی بخش دولتی روسیه و هم به عنوان شرکت های تجاری خصوصی عمل کنند.
- رهن‌فروشی‌ها در زمینه امور مالی شخصی فعالیت می‌کنند و مسائل کوچکی دارندوام های مصرفی این وام صرفاً با وثیقه جواهرات و اشیاء مادی گرانبها صادر می شود که در صورت عدم بازپرداخت بدهی، توقیف و در مزایده فروخته می شود. تا زمان انقضای وام، رهنی حق تصرف در اموال وثیقه را ندارد، در حالی که سازمان موظف است از ایمنی اشیا اطمینان حاصل کند. درآمد در این مورد نه تنها درآمد حاصل از جواهرات فروخته شده، بلکه از سود وام نیز است، یعنی مشتری باید نه تنها مبلغ وام، بلکه یک درصد ثابت را نیز برگرداند.
موسسات سرمایه گذاری
موسسه مالی سرمایه گذاری موسسه ای است که در جذب سرمایه گذاری از پاسخ دهندگان (سرمایه گذاران) تخصص دارد. موضوع سرمایه گذاری اوراق بهادار (سهام، اوراق قرضه، اسکناس) است. هزینه آنها ممکن است بسته به وضعیت فعلی بازار متفاوت باشد. انواع این گروه از سازمان ها:
- کارگزاران و دلالان - واسطه در معاملات خرید و فروش اوراق بهادار که بر اساس مجوز فعالیت می کنند.
- شرکت های سرمایه گذاری - نوعی جامعه را تشکیل می دهند که اعضای آن برای مدیریت سرمایه گذاری های خود به شرکت اعتماد دارند. چنین اتحادی از طریق پرتفوی سرمایه گذاری به شما امکان می دهد ریسک سرمایه گذاران را به هیچ وجه کاهش دهید.
- صندوق سرمایه گذاری - یک واسطه بین وام دهنده و وام گیرنده، با کارگزاران معمولی تفاوت دارد زیرا تعهدات بدهی خود را منتشر می کند که در اشیاء مشمول خصوصی سازی شرکت های دیگر بسیج می شود. درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار شماصندوق به خرید اوراق قرضه سایر سازمان ها هدایت می کند. مابه التفاوت خرید و فروش این اوراق، درآمد صندوق است و سود حاصل از آن در پایان سال گزارش به صورت سود سهام بین اعضای آن تقسیم می شود.
- بورس یک بازار اوراق بهادار است که در واقع آنها را منتشر می کند و شرایط معامله با سهام، اسکناس را فراهم می کند.
اتحادیه های اعتباری
تعاونی های اعتباری از جمله موسسات اعتباری غیربانکی هستند، اما با توجه به اینکه چنین موسسه ای به دنبال سود نیست، می توان آن را به گروهی جداگانه نسبت داد. اصل عملکرد اتحادیه مبتنی بر کمک مالی متقابل اعضا و شرکت کنندگان است.
انواع اتحادیه های اعتباری، صندوق های سرمایه گذاری مشترکی هستند که می توانند توسط گروهی از افراد حقیقی و حقوقی بر یک مبنای مشترک، مانند سرزمینی، تأسیس شوند. اتحادیه های اعتباری، مانند بانک های تجاری، وام هایی با بهره صادر می کنند و سپرده ها را در قالب سپرده می پذیرند. تنها تفاوت این است که این خدمات فقط در اختیار اعضای تعاونی قرار می گیرد و درصد وام های صادر شده به نسبت سهم مشارکت کنندگان بین آنها توزیع می شود.
نیاز به ایجاد MFI
رکود بزرگ که در دهه 30 قرن گذشته رخ داد، فروپاشی بازار منطقه ای اروپا به دلیل جنگ جهانی دوم، امتناع اکثر کشورها از استاندارد طلا، بحران های متعدد منطقه ای و جهانی در دوره پس از جنگ به عنوان پیش نیاز بودایجاد یک سیستم متمرکز واحد برای تنظیم روابط ارزی.
بنابراین، در سال 1944، در نتیجه مذاکراتی که 29 کشور در آن شرکت داشتند، تصمیم به ایجاد یک سیستم پولی جدید - صندوق بین المللی پول (IFO) گرفته شد. بانک بین المللی بازسازی و توسعه (IBRD) به عنوان یک نهاد اجرایی تاسیس شد.
موسسات مالی بزرگ جهان
البته IFI و IBRD برای عملکرد روابط پولی و مالی جهانی کافی نیستند. اثربخشی روابط اقتصادی بین المللی توسط نهادهای زیر تضمین می شود:
- انجمن توسعه بین المللی (IDA)، که به کشورهای در حال توسعه با شرایط مطلوب وام می دهد.
- شرکت مالی بین المللی - از بخش خصوصی ایالت ها حمایت می کند.
- آژانس ضمانت سرمایه گذاری بین المللی - جریان سرمایه گذاری در کشورهای در حال توسعه را تنظیم می کند.
- Bank for International Settlements - معاملات مالی و ارزی بین المللی را بین بانک های مرکزی ایالات مختلف انجام می دهد.
در کنار موسسات مالی بین المللی جهانی، موسسات مالی منطقه ای نیز وجود دارند:
- بانک اروپایی بازسازی و توسعه - جذب سرمایه گذاری در منطقه اقتصادی اروپا، و همچنین انجام فعالیت های وام دهی.
- جامعه مالی اروپا - فعالیت های بانکی را در منطقه اروپا انجام می دهد.
- بانک سرمایه گذاری اروپا.
- بانک توسعه آسیایی -به کشورهای آسیایی وام های بلاعوض ارائه می کند.
- بانک توسعه آفریقا.
- بانک توسعه بین آمریکایی.
- اتحادیه عرب - روابط اقتصادی مؤثر بین کشورهای عربی را تضمین می کند.
CV
همانطور که تقاضا باعث عرضه در بازار مصرف می شود، وجود روابط پولی و اقتصادی باعث پیدایش مؤسسات مالی می شود که بسته به ویژگی های عملکرد آنها اشکال آنها متفاوت است. برخی از آنها منحصراً در زمینه اعطای وام به افراد فعالیت می کنند، در حالی که برخی دیگر به اشخاص حقوقی و سازمان های دولتی خدمات ارائه می دهند. در عین حال، مؤسسات مالی دولتی پاسخگو به دولت در رابطه نزدیک با شرکت های اعتباری تجاری فعالیت می کنند.
