بن برنانکه و دیدگاه های او در مورد اقتصاد

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:34

بن شالوم برنانکه در 1 فوریه 2006 به عنوان رئیس هیئت مدیره فدرال رزرو، جایگزین آلن گرینسپن شد. کنگره به این ترتیب تصمیم گرفت زیرا برنانکی می دانست که سیاست پولی چگونه به رکود بزرگ کمک می کند و به هدف گذاری تورم اعتقاد داشت.

مدیر بحران

برای جلوگیری از رکود جهانی در مراحل اولیه بحران بانکی، او بسیاری از ابزارهای نوآورانه فدرال رزرو را ایجاد کرد.

برنانکه زمانی که فدرال رزرو ایالات متحده نقش جدیدی را بر عهده گرفت، رهبری کرد، مانند نجات Bear Stearns و غول بیمه AIG با ۱۵۰ میلیارد دلار کمک مالی. برای جلوگیری از وحشت جهانی، فدرال رزرو 540 میلیارد دلار به موسسات مالی وام داده است.

بن برنانکه (تصویر بعدی در مقاله) همچنین برای عملیات بازار باز بیشتر فشار آورد، زمانی که نرخ بهره پایین به تنهایی برای پایان دادن به بحران 2008 کافی نبود. او سیاست کاهش همزمان نرخ بهره بلندمدت و افزایش نرخ بهره کوتاه مدت را دنبال کرد.

بن برنانکهدر 31 ژانویه 2014 از سمت رئیس فدرال رزرو استعفا داد. جانت یلن، معاون سابق رئیس فدرال رزرو، که با سیاست های او همدردی می کند، جایگزین او شد.

مهم برای اقتصاد ایالات متحده

رئیس فدرال رزرو بن برنانکی مسئول هدایت سیاست پولی ایالات متحده بود. اهمیت نقش فدرال رزرو در دهه گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافته است، زیرا بدهی عظیم ملی اجرای سیاست های مالی را پیچیده کرده است. برنانکه به عنوان سخنگوی فدرال رزرو، کارشناس ارشد اقتصادی کشور بود و سخنان او بر بازار سهام و دلار تأثیر گذاشت. در دوران تصدی خود به عنوان رئیس فدرال رزرو، او مهمترین فرد در ایالات متحده و بنابراین در اقتصاد جهانی بود.

وظایف صندلی فدرال رزرو

علی رغم این واقعیت که کمیته بازار آزاد فدرال مسئول تنظیم و اجرای سیاست های پولی است، رئیس فدرال رزرو به طور سنتی نقش رهبری را بر عهده می گیرد. از آنجایی که او برای یک دوره چهار ساله منصوب می شود، انتظار می رود که از یک مقام منتخب که در برابر رای دهندگان پاسخگو باشد، مستقل تر باشد. این به فدرال رزرو اجازه می دهد تا به جای واکنش به فشارهای سیاسی لحظه ای، برای طولانی مدت کار کند. ابزارهای فدرال رزرو، مانند نرخ وجوه فدرال، در مدت شش ماه به کندی اعمال می شوند. اقتصاد ایالات متحده، مانند یک کشتی بزرگ، نیاز به جهت گیری تدریجی دارد. سیاست های پولی توقف به عدم اطمینان منجر می شود که یکی از دلایل اصلی رکود تورمی در دهه 1970 بود.

بحران 2008

در زمان برنانکه، فدرال رزرو از ابزارهای موجود به روشی بسیار خلاقانه استفاده کرد. کرسی های قبلی فقط از نرخ وجوه فدرال استفاده می کردند – افزایش آن برای توقف تورم یا کاهش آن برای جلوگیری از رکود. بین سپتامبر 2007 و دسامبر 2008، برنانکی قاطعانه نرخ را 10 بار از 5.25٪ به 0٪ کاهش داد.

اما این برای بازگرداندن نقدینگی به بانک‌هایی که پس از نکول وام‌های ارزان قیمت وحشت زده بودند، کافی نبود. این وام‌ها دوباره فرمول‌بندی شدند و به‌عنوان اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن به‌قدری پیچیده فروخته شدند که هیچ‌کس واقعاً نمی‌توانست بفهمد چه کسی بدهکار است.

در نتیجه، بانک ها وام های کوتاه مدت را که معمولاً به عنوان راهی برای برآورده کردن ذخایر مورد نیاز فدرال رزرو استفاده می شد، متوقف کردند. در پاسخ، برنانکی آنها را تضعیف کرد، نرخ تنزیل را کاهش داد و در نهایت از پنجره تخفیف وام داد.

وقتی این کافی نبود، در دسامبر 2007 او TAF را ایجاد کرد که از طریق آن فدرال رزرو میلیاردها دلار به بانک ها وام داد و بدهی های بد را به عنوان وثیقه در نظر گرفت. قرار بود TAF یک اقدام موقت باشد تا زمانی که موسسات مالی بدهی های بد را حذف کرده و دوباره به یکدیگر وام دهند. وقتی این اتفاق نیفتاد، TAF بزرگتر شد و در ژوئن 2008 به 1 تریلیون دلار رسید.

نجات سیستم مالی جهانی

برنانکه با بانک‌های مرکزی در سراسر جهان برای بازگرداندن نقدینگی در زمانی که بازارهای اعتباری بودند کار کرد.منجمد. او خطوط سوآپ اعتباری یک‌شبه و کوتاه‌مدت را که برای حفظ ارز ایالات متحده در تجارت با سایر کشورها طراحی شده بود را 180 میلیارد دلار افزایش داد. این امر ضروری بود زیرا بانک‌ها با وحشت شروع به ذخیره‌سازی پول نقد کردند. آنها می‌ترسیدند به یکدیگر وام بدهند، زیرا نمی‌خواستند با مشتقات subprime باقی بمانند.

در آوریل 2008، فدرال رزرو بن برنانکه اولین جلسه اضطراری خود را در 30 سال گذشته برگزار کرد تا وام های Bear Stearns را تضمین کند تا جی پی مورگان بتواند آنها را خریداری کند. با این کار از 10 تریلیون دلار نکول متعلق به Bear Stearns جلوگیری شد و بانک ها توانستند برای چندین ماه نفس راحتی بکشند. در سه ماهه دوم. تا سال 2008، اقتصاد در حال رشد بود و بسیاری فکر می کردند از فاجعه جلوگیری شده است.

اما در سپتامبر 2008، بزرگترین شرکت بیمه جهان AIG احتمال ورشکستگی را اعلام کرد. AIG تریلیون ها دلار وام مسکن را در سراسر جهان بیمه کرده است. اگر شرکت سقوط کند، هر بانک، صندوق تامینی، و صندوق بازنشستگی که اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن را به عنوان دارایی نگه می‌داشت، ضربه می‌زند. برنانکی گفت که حمایت AIG در طول رکود بیش از هر چیز دیگری او را عصبانی کرده است. AIG در هنگام استفاده از پول نقد بیمه نامه عمومی، محصولات غیرقابل تنظیمی مانند سوآپ های پیش فرض اعتباری را در معرض قرار داده است.

انتقاد

بسیاری از قانونگذاران و اقتصاددانان هلیکوپتر بن را به دلیل تزریق تریلیون ها دلار به اقتصاد مورد انتقاد قرار داده اند که به طور بالقوه باعث تورم و افزایش بدهی می شود. دیگران او را سرزنش کردنداو رکود را به موقع پیش بینی نکرده بود. او متهم به پنهان کردن اطلاعات مربوط به بانک هایی بود که تا 2 تریلیون دلار وام TAF دریافت کرده بودند. نماینده ران پل و دیگران خواستار حسابرسی توسط فدرال رزرو برای افشای نام این مؤسسات مالی شده اند. بن برنانکی که مورد استقبال بسیاری از قانونگذاران قرار نگرفت، در ژانویه 2010 در خطر عدم انتصاب مجدد قرار داشت. اما اوباما این کار را به راحتی انجام داد.

زندگی پس از بازنشستگی

اندکی پس از استعفا، کتابی از خاطرات درباره بحران و پیامدهای آن، نوشته بن برنانکی منتشر شد. "شجاعت عمل" دوران او را در رأس فدرال رزرو توصیف می کند، و همچنین حاوی این اعتراف است که او دیگر یک جمهوری خواه نیست، زیرا او از "مستعد بودن اعضای این حزب نسبت به ناآگاهی راست افراطی خسته شده بود." " به گفته وی، امروز او یک استقلالی میانه رو است و قصد دارد در آینده نیز در این سمت باقی بماند.

علاوه بر این، او نویسنده تعدادی کتاب در زمینه اقتصاد است، از جمله:

• "پیامدهای غیر پولی بحران مالی در طول گسترش رکود بزرگ"،
• "اقتصاد کلان رکود بزرگ"،
• "هدف گذاری تورم: درس هایی از تجربه بین المللی"،
• کتاب درسی "اقتصاد کلان" (بن برنانکه، اندرو آبل).

در فوریه ۲۰۱۴، او عضو افتخاری موسسه بروکینگز شد. به مرکز هاچینز در مورد اطلاعات عمومی در مورد سیاست های مالیاتی و پولی مشاوره می دهد و اثربخشی آن را ارتقا می دهد.

بن برنانکه:بیوگرافی

برنانکه در 13/12/53 در آگوستا، جورجیا به دنیا آمد و در دیلون، کارولینای جنوبی بزرگ شد. پدر بن یک داروساز و مادرش معلم بود.

در سن ۱۲ سالگی برنده مسابقه املای ایالتی شد. او به طور مستقل حساب دیفرانسیل و انتگرال را مطالعه کرد، زیرا این موضوع در مدرسه او وجود نداشت. بن همچنین ساکسیفون آلتو می نواخت.

او در رشته اقتصاد از دانشگاه هاروارد (1975) فارغ التحصیل شد و دکترای خود را از MIT (1979) دریافت کرد.

بن برنانکه و همسرش آنا ازدواج خود را در 29 مه 1978 ثبت کردند. آنها دو فرزند داشتند.

او شروع به تدریس اقتصاد در دانشگاه استنفورد کرد، جایی که از 1979 تا 1985 در آنجا کار کرد. او در سال 1985 هنگامی که به دانشگاه پرینستون نقل مکان کرد، استاد تمام شد و همچنین عضو هیئت علمی مدعو در دانشگاه نیویورک و MIT بوده است. او مقالات گسترده ای در زمینه موضوعات اقتصادی از جمله اقتصاد کلان، سیاست پولی، رکود بزرگ و چرخه های تجاری منتشر کرده است.

او بورسیه های گوگنهایم و اسلون را دریافت کرد و در سال 2001 سردبیر American Economic Review شد. سال بعد، او به عضویت شورای حکام فدرال رزرو منصوب شد و به دلیل تحقیقات دقیق و دیپلماسی خود، زمانی که نظرات بین فرمانداران متفاوت بود، شهرت یافت. نفوذ سیاسی برنانکه در اوایل سال 2005 هنگامی که به عنوان رئیس شورای امور اقتصادی رئیس جمهور منصوب شد آشکار شد.

در سال 2009، مجله تایم او را به عنوان شخصیت سال انتخاب کرد.

فلسفه

بن برنانکه نسبت به گرینسپن که مرتباً در مورد مسائل غیر پولی، از جمله کسری بودجه و کاهش مالیات صحبت می کرد، کمتر رک و پوست کنده بود. او همچنین مدافع قوی یک فدرال رزرو شفاف‌تر بوده است، یک انحراف آشکار از "زبان تغذیه" گرینسپن برای جلوگیری از واکنش بیش از حد بازارها به اظهارات او.

بینشی به فلسفه شخصی بن برنانکه از کتابها و تفسیرهای این اقتصاددان می آید.

هدف گذاری تورمی

بن برنانکه با تعیین یک هدف تورمی عددی خاص، مسیر بانک مرکزی فدرال رزرو دوران گرین اسپن را معکوس کرد. در حالی که بسیاری از بانک های اروپایی، از جمله بانک انگلستان و بانک مرکزی اروپا، اهداف مشخصی را تعیین کردند، ایالات متحده این کار را نکرد، و گرینسپن از چنین رویکردی حمایت نکرد.

در روزهای اولیه برنانکه، این تفاوت های اساسی فلسفی و سبکی با گرین اسپن بازارها را تحریک کرد. احتمال تغییر سیاست هدف گذاری برخی از تحلیلگران را نگران کرده است، زیرا گرین اسپن هرگز سعی نکرده است که شرط بندی محکمی داشته باشد. وقتی برنانکی از بیان اعداد خاص خودداری کرد، این ناهنجاری برطرف شد.

از آن زمان، او به سیاست فدرال رزرو مبنی بر باز بودن بیشتر ادامه داد، به ویژه زمانی که در اواخر سال 2007 فراوانی پیش بینی های خود را افزایش داد. فدرال رزرو انتشار پیش بینی های اقتصادی فصلی خود را آغاز کرده است.رشد و قیمت ها در مقایسه با نیمه سال قبل. آنها همچنین شروع به پوشش یک دوره سه ساله در مقایسه با دو سال قبل کردند.

Tflation

مطالعه بن برنانکی درباره رکود بزرگ، علاقه مادام العمر به اثرات کاهش تورم و تأثیر آن بر زندگی مردم را در او القا کرد. او همچنین علاقه شدیدی به کاهش تورم نداشت و تاکید زیادی بر جلوگیری از آن داشت.

احساسات او در مورد این موضوع زمانی روشن شد که در نوامبر 2002، سخنرانی ای با عنوان "نزول تورم: چگونه اطمینان حاصل کنیم که این کار را نمی کند" ارائه کرد. او به ایده اقتصاددان میلتون فریدمن در مورد ریختن پول از یک هلیکوپتر به اقتصاد اشاره داشت. افزایش نقدینگی بازار از طریق افزایش در دسترس بودن پول برای وام گیرندگان و کاهش نرخ بهره برای افزایش استقراض به تحریک اقتصاد و مهار فشارهای کاهش تورم کمک می کند. با این حال، در چارچوب جلسه، هدف از آن نشان دادن طیف وسیعی از ابزارهایی بود که فدرال رزرو در اختیار دارد، حتی در یک محیط با نرخ صفر.

تورم

در حالی که مهار فشارهای کاهش تورم با افزایش عرضه پول ممکن است اثر تورمی آشکاری داشته باشد، این بدان معنا نیست که برنانکی تورم را دست کم گرفته است. او از هدف گذاری آن برای پایین نگه داشتن آن نسبتاً پایین و پایدار برای تحریک رشد اقتصادی پایدار حمایت کرد.

بن برنانکه (کارت های مجازی): نظرات

کلاهبرداران در استفاده از نام اقتصاددان برجسته ای که نظام مالی جهانی را از بحران خارج کرد کوتاهی نکردند. "مجموع" برای 444 روبل آنهاقول پرداخت 2-59 هزار روبل. دستورالعمل ها با ویدئویی از سخنرانی بن برنانکه همراه است. کارت های مجازی که بررسی های آنها را می توان در اینترنت یافت، سیستمی برای برداشت جعلی وجوه از شهروندان ساده لوح است. هیچ چیز بیشتر.

بن برنانکه، اقتصاددان، به خوبی از عواقب رکود بزرگ، یکی از بزرگترین فاجعه های مالی در ایالات متحده آگاه بود، و سبک او با سال های حضور در فدرال رزرو شکل گرفت. انتصاب او مسیر تعیین شده توسط سلف خود را ادامه داد و با استقبال خوبی از سوی بازارهای مالی مواجه شد، زیرا جانشینی رئیس فدرال رزرو کلید ثبات آنهاست.