تحلیل فنی بازار سهام. مبانی تحلیل تکنیکال

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:41

تحلیل فنی بازار سهام به شما امکان می دهد تعادل قدرت بین "گاو نر" و "خرس" را در زمان فعلی ارزیابی کنید. تجزیه و تحلیل فنی در نتیجه مشاهده معامله گران نمودار قیمت و شناسایی قوانین رفتاری شکل گرفته از طریق تجزیه و تحلیل روانشناسی بازار، تکرار تاریخ و سایر عوامل ظاهر شد.

تحلیل فنی با استفاده از شاخص های مختلف انجام می شود. اکثر پیش بینی ها توسط معامله گران حرفه ای پس از تحلیل تکنیکال انجام می شود.

بازار اوراق بهادار روسیه در مقایسه با بازارهای دیگر کشورها هنوز توسعه نیافته است. توسعه بازار سهام به گسترش ابزارهای مالی کمک می کند. علاوه بر این، انواع مختلفی از بازارهای سهام وجود دارد. بازار سهام اولیه شامل انتشار و قرار دادن اوراق بهادار جدید برای اولین بار است. بازار سهام ثانویه ممکن است سازماندهی شده یا غیرمتشکل باشد. بازارهای سهام نیز بر اساس قلمرو طبقه‌بندی می‌شوند.

بسته به ابزارهای مالی معامله شده، یک معامله گر کارگزاری را برایدسترسی به تجارت رتبه بندی کارگزاران فارکس به شما این امکان را می دهد که تعداد ابزارهای مالی مورد دسترسی یک کارگزار خاص را ارزیابی کنید. کارگزاران کمیسیون ها و شرایط کاری متفاوتی دارند. در انتخاب کارگزار برای معامله باید به دقت فکر کرد. رتبه بندی کارگزار فارکس شامل مقایسه کارگزاران در تمام جنبه های مهم کار است.

تفاوت بین تحلیل بنیادی و تکنیکال

تحلیل بنیادی شامل مطالعه عوامل اساسی است که بر قیمت در طول انتشار اخبار و در دراز مدت تأثیر می گذارد. شاخص های اساسی عبارتند از: سطح تولید ناخالص داخلی، بیکاری، تغییرات در نرخ تامین مالی مجدد، و غیره.

تحلیل تکنیکال شامل تجزیه و تحلیل نمودار قیمت با استفاده از اندیکاتورها، اشکال هندسی، حمایت قیمت و خطوط مقاومت است. تحلیل تکنیکال بیشتر جنبه های روانی بازیکنان را در کوتاه مدت و میان مدت در نظر می گیرد. تقریباً همه معامله‌گران از این نوع تجزیه و تحلیل استفاده می‌کنند، در حالی که تعداد کمی از بازیکنان از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند، که به دلیل نیاز به مطالعه حجم زیادی از داده‌ها به منظور نتیجه‌گیری عینی است.

حتی پس از نتیجه گیری بر اساس تحلیل بنیادی، یک معامله گر با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال به دنبال راحت ترین نقطه ورود به بازار است. بسیاری از معامله گران از برنامه های خاصی برای انجام تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. یک برنامه تجزیه و تحلیل بازار سهام، به عنوان یک قاعده، نمودار را تجزیه و تحلیل می کند و سیگنال ها را از شاخص های مختلف شناسایی می کند. با این حالکمتر از بسیاری از معامله گران درگیر تجزیه و تحلیل نمودارها به تنهایی و بدون استفاده از نرم افزار اضافی هستند. تحلیل تکنیکال بورس شامل استفاده از سیگنال های اندیکاتورهای مختلف است، در حالی که برنامه برای یک یا دو اندیکاتور سیگنال می دهد و بسیاری از عوامل دیگر مانند انتشار اخبار مهم و غیره را در نظر نمی گیرد.

اصول تحلیل تکنیکال

عملکردهای اصلی بازار به شرح زیر است:

• در تمرکز نقدینگی آزاد با فروش اوراق بهادار؛
• در جذب سرمایه گذاری با سازماندهی خرید اوراق بهادار شرکت؛
• در تضمین سطح بالای نقدینگی خود.

بازار سهام آنقدر که ممکن است به نظر برسد انتزاعی نیست. پشت اوراق بهادار قرار داده شده برای فروش، اقتصادهای واقعی سازمان‌های عاملی قرار دارند که شغل، تولید کالا، کار یا خدمات و پرداخت مالیات را ارائه می‌کنند.

سه اصل اصلی در بازار سهام وجود دارد که معامله گران حرفه ای برای ایجاد استراتژی های معاملاتی خود از آنها استفاده می کنند:

1. قیمت همه چیز را در نظر می گیرد.
2. قیمت به صورت جهت دار حرکت می کند.
3. تاریخ تکرار می شود.

قیمت همه چیز را در نظر می گیرد. مانند ارز، فارکس، بازار سهام نه تنها وضعیت اقتصاد کشور، بلکه انتظارات معامله گران را نیز در نظر می گیرد. انتظارات بر اساس شایعات، اخبار و تحلیل های بنیادی بازار و همچنین بر اساس اطلاعات داخلی است. معامله گر با تجزیه و تحلیل نمودار، دانش، اطلاعات، شاخص ها و سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل خود را برای تعیین به کار می گیردمحتمل ترین جهت بیشتر حرکت قیمت.

تعداد زیادی از عوامل مختلف می توانند بر قیمت تأثیر بگذارند، مانند: اظهارات سیاستمداران، یک بلای طبیعی، انتظار اخبار مهم، و غیره. همه، مطلقاً تمام اطلاعات عمومی در دسترس از قبل در قیمت موجود است.

قیمت در یک جهت حرکت می کند. بازار سهام، مانند بازار فارکس، تابع روند است. یعنی قیمت هرگز به صورت تصادفی حرکت نمی کند. این توسط شاخص اصلی تحلیل تکنیکال - روند تأیید می شود.

تاریخ تکرار می شود. روانشناسی اکثر بازیکنان حاکی از وجود سناریوهای اکشن خاصی است که در موقعیت های مختلف فعال می شوند. این تکرار تاریخ است که به تخصیص قوانین کلی برای انجام تحلیل تکنیکال بازار کمک می کند.

شاخص های تحلیل فنی

تحلیل فنی بازار سهام با ساخت و استفاده از شاخص های زیر انجام می شود:

1. خط روند، سطوح حمایت و مقاومت؛
2. اشکال هندسی؛
3. نشانگرهای فنی گروه اسیلاتور؛
4. شاخص‌های فنی روند.

Trendline

اگر قیمت به سمت بالا یا پایین حرکت کند - چنین حرکتی را می توان روند نامید. اگر قیمت به سمتی حرکت کند، یک روند جانبی است. این روند دارای چندین چرخه است: مبدا، توسعه و تکمیل. معامله گر به دنبال نشانه هایی از یک روند نوظهور برای ورود به بازار در جهت خود است. شما باید در اولین نشانه پایان روند از بازار خارج شوید.

ظهور یک روند در بلندمدتدیدگاه، به عنوان یک قاعده، به دلیل عوامل اساسی است. پس می توان تحت تاثیر اخبار مهم یک روند شکل گرفت. یکی از اصول معاملات سهام می گوید: برخلاف روند بازی نکنید یا در جهت روند بازی نکنید. اگر یک معامله گر سعی کند در برابر بازار بازی کند، در نهایت با ضرر مواجه می شود.

توسعه روند می تواند زمان زیادی طول بکشد. روندها می توانند ماه ها یا حتی سال ها ادامه داشته باشند. پایان روند نیز ناشی از عوامل اساسی است. نشانه تکمیل آن ممکن است یک نوسان قیمت زیاد در جهت مخالف روند باشد. چنین نوسانی نشان می دهد که یک بازیکن بزرگ موقعیت را بسته است.

اگر به نمودار زیر نگاه کنید، می توانید یک روند نزولی را مشاهده کنید. یک خط روند در یک روند نزولی در امتداد بالاترین قیمت ترسیم می شود. در یک روند نزولی، خط آن در امتداد پایین‌ترین قیمت‌ها کشیده می‌شود.

برای تعیین روند، معامله گران همچنین از اندیکاتورهای اضافی مانند میانگین متحرک، ADX و موارد دیگر استفاده می کنند.

سطوح حمایت و مقاومت

سطح مقاومتخطی است که قیمت چندین بار آن را لمس کرد و به عقب برگشت. به عنوان مثال، خط روند (در مثال بالا) به عنوان یک خط مقاومت عمل می کند. تصویر نشان می دهد که قیمت خط روند را لمس می کند، اما آن را نمی شکند. در نزدیکی خط روند ورود به بازار در جهت روند ضروری است، مشروط بر اینکه نشانه ای از تکمیل آن وجود نداشته باشد.

پس از عبور قیمت از خط مقاومت، این خط به سطح حمایت قیمت تبدیل می شود. این هستدر نمودار قیمت زیر نشان داده شده است.

اشکال هندسی

برای تحلیل تکنیکال نمودار از شکل‌های زیر استفاده می‌شود: مثلث، مستطیل، "پرچم" ("قلم")، "سر و شانه"، "بالا سه‌گانه"، "پایین دوتایی و سه‌گانه"، " نعلبکی" و دیگران.

همه ارقام به دو گروه تقسیم می شوند: شکل های معکوس و ادامه. الگوهای معکوس امکان معکوس شدن روند فعلی را به معامله گر نشان می دهد و الگوهای ادامه دار به احتمال زیاد ادامه بیشتر آن را نشان می دهد. اغلب، روش اشکال هندسی نه به خودی خود، بلکه در ارتباط با سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل استفاده می شود.

تحلیل فنی بازار سهام، مانند بازار فارکس، شامل استفاده از اشکال هندسی است که به دلیل رفتار تکراری اکثر معامله گران در صورت ظاهر شدن در نمودار است. هم در بازار سهام و هم در بازار ارز، این تکنیک تحلیل گسترده است.

مثلث. چهار نوع مثلث برای پیش بینی رفتار قیمت مورد استفاده قرار می گیرد: مثلث های نزولی، صعودی، متقارن و در حال گسترش. این رقم متعلق به گروه معکوس است. قبل از ورود به بازار، زمانی که این رقم در نمودار شکل گرفت، باید منتظر شکست مرزهای آن باشید.

مستطیل. این شکل زمانی شکل می گیرد که خطوط حمایت و مقاومت افقی واضح روی نمودار ظاهر شوند. مستطیل نشان دهنده تعادل قدرت در بازار است.

"پرچم" یا "پرچم". اینها الگوهای ادامه روند هستند. ظاهر شدن یک پرچم یا پرچم در نمودار قیمت با اصلاح همراه استحرکت روند.

"سر و شانه". این رقم در شکل گیری نمودار روزانه از اهمیت بالایی برخوردار است. در بازه های زمانی کوچکتر، تعداد کمی از معامله گران کار می کنند، به این معنی که واکنش به شکل گیری یک رقم کمتر است. رقم متعلق به گروه معکوس است. همچنین در تحلیل تکنیکال اغلب از الگوی "سر و شانه معکوس" استفاده می شود که در این مورد "پایین دوگانه" نامیده می شود.

"تاپ سه گانه". این الگو متعلق به گروه معکوس است و سه قله را در یک سطح قیمتی تشکیل می دهد.

«پایین دو و سه تایی». این الگو برعکس الگوی سه تاپ است. قیمت در یک محدوده سه پایین‌ترین حد را ایجاد می‌کند.

"نعلبکی". الگوی روند معکوس این بیشترین ارزش را در بازه های زمانی طولانی دارد - نمودارهای روزانه، هفتگی. شکل گیری این الگو می تواند بیش از یک ماه طول بکشد.

شاخص های فنی روند

تعیین جهت روند نقش مهمی در معاملات دارد. بازی در مقابل بازار به ندرت به سود ختم می شود. تحلیل تکنیکال بازار سهام بسیار شبیه به تحلیل ارز است.

میانگین متحرک. میانگین متحرک یا MA مهمترین شاخص روند هستند. این نشانگر به صورت بصری خطی را نشان می دهد که بر اساس قیمت های متوسط برای دوره مشخص ساخته شده است. هنگام ترسیم این اندیکاتور، قیمت های پایانی مهم ترین هستند.

در بازار سرمایه‌گذاری ضرب‌المثلی وجود دارد: «آماتورها بازار را باز می‌کنند و حرفه‌ای‌ها آن را می‌بندند». این به طور کامل اهمیت بسته شدن قیمت ها را منعکس می کند.معامله گران حرفه ای معاملات را برای مبالغ زیاد باز می کنند و تأثیر زیادی روی قیمت دارند. به همین دلایل است که قیمت های بسته شدن بیشترین اهمیت را دارد.

محبوب ترین انواع MA، میانگین متحرک ساده، نمایی و وزنی هستند. میانگین متحرک ساده (SMA) بر اساس میانگین حسابی در دوره زمانی انتخاب شده ساخته شده است. میانگین متحرک وزنی (WMA) با در نظر گرفتن ضریب "وزن" ساخته می شود، یعنی آخرین قیمت ها به طور کامل در نظر گرفته می شوند. میانگین متحرک نمایی (EMA) مشابه WMA است، اما تمام قیمت‌های دوره قبل را در نظر می‌گیرد.

معمولاً معامله گران از دو MA در دوره های مختلف استفاده می کنند. در این مورد، سیگنال خرید، تقاطع MA سریع توسط MA کند از پایین به بالا است. یک سیگنال برای فروش، عبور از MA سریع توسط MA کند از بالا به پایین است.

نشانگرهای گروه نوسانگر

نوسانگرها حجم بازار را اندازه گیری می کنند. این گروه از شاخص‌ها مناطقی را نشان می‌دهند که بیش از حد خرید و فروش بیش از حد در آن‌ها احتمال برگشت وجود دارد. اندیکاتورهای این گروه زمانی که قیمت در کانال حرکت می کند واضح ترین سیگنال ها را می دهد.

محبوب ترین اسیلاتورها در بین معامله گران عبارتند از: MACD، Stochastics Oscillator، RSI و غیره. این شاخص ها در تحلیل تکنیکال نه تنها بازار سهام، بلکه در بازار ارز نیز مورد استفاده قرار می گیرند.

نشانگر MACD. این اندیکاتور بر اساس میانگین متحرک دوره های مختلف ساخته شده است و برای تعیین برگشت قیمت طراحی شده است. مخفف "MovingAverageConvergence / Divergence" است که به عنوان "Convergence / ترجمه می شود.واگرایی میانگین متحرک."

فرمول محاسبه این اندیکاتور به شرح زیر است: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

خواص این اسیلاتور دارای فیلدهای "سریع" و "آهسته" است که مربوط به دوره EMA سریع و کند است.

زمانی که قیمت بالاتر از علامت صفر این اندیکاتور است و در حال رشد است، نشان دهنده حرکت صعودی قیمت است و بالعکس، اگر قیمت زیر علامت صفر باشد و سقوط کند، نشان دهنده حرکت نزولی است.

سیگنال این اندیکاتور عبور قیمت از سطح صفر است. بنابراین، عبور از علامت صفر از پایین به بالا سیگنالی برای خرید است و از بالا به پایین سیگنالی برای فروش است.

اگر اندیکاتور یک حرکت نادرست قیمت (واگرایی) را نشان دهد، پس این یک سیگنال برای برگشت قیمت است.

نشانگر نوسانگر تصادفی. Stochastics (Stochastic) نه تنها قیمت های بسته شدن، بلکه بالا و پایین های محلی را نیز در نظر می گیرد. این اندیکاتور نسبت به سایر اندیکاتورهای گروه اسیلاتور اطلاعات بیشتری دارد. این شاخص برای منطقه اشباع خرید بالای سطح 80 و منطقه اشباع فروش پایین تر از سطح 20 ارائه می کند.

سیگنال ورود به بازار تقاطع دو خط است، مشابه سیگنال های اندیکاتور MACD. واگرایی در این نوسان ساز به عنوان یک سیگنال قوی برای ورود به بازار عمل می کند.

نشانگر RSI. پارامتر اصلی این شاخص دوره ای است که برای آن ساخته شده است. مقدار توصیه شده نویسنده 14 است، اما دوره های 9 و 12 نیز اغلب استفاده می شود. این نشانگربرای اندازه گیری قدرت یک روند استفاده می شود. این نرخ افزایش و کاهش قیمت را در دوره زمانی انتخاب شده مقایسه می‌کند.

اگر خط اندیکاتور به سمت بالا باشد، این نشان دهنده شیوع روند رو به رشد در بازار است و بالعکس. به طور معمول، تعادل قدرت، یعنی تعادل در بازار، در حدود 50 است. عبور از خط شاخص سطح 50 از بالا به پایین به عنوان سیگنالی برای باز کردن یک موقعیت فروش برای فروش عمل می کند. عبور از سطح 50 از پایین به بالا سیگنالی برای خرید است.

در پایان

تحلیل فنی بازار سهام حاکی از وجود چنین شاخص هایی است که فقط در این بازار مورد استفاده قرار می گیرند، از جمله: NH-L، TRIN، MAS و غیره. اندیکاتورهایی که در این مقاله ذکر شده اند، اغلب برای تجزیه و تحلیل فارکس استفاده می شوند. تحلیل تکنیکال بازار سهام شامل استفاده همزمان از چندین شاخص است که می توانند مکمل یکدیگر باشند. اما عوامل دیگری وجود دارد که باید هنگام پیش بینی قیمت در نظر گرفت.

بازار فارکس خاص است. معامله در بازار ارز یک حدس و گمان در نرخ ارز است. ارز فارکس به صورت جفت مانند EUR/USD، GBP/USD معامله می شود. در عین حال از اندیکاتورهای فارکس نیز در بازار سهام استفاده می شود. بازار سهام یک مفهوم انتزاعی است، اما ارتباط نزدیکی با مبادله ارز دارد. با خرید زیاد سهام از ارز استفاده می شود که بلافاصله در قیمت آن منعکس می شود. در عین حال، کاهش شدید ارزش پول می‌تواند تأثیر شدیدی بر سهام بسیاری از شرکت‌ها داشته باشد.