مهمترین حلقه در نظام بانکی و مدیریت آن در هر کشوری، بانک مرکزی است. کارکردهای این مؤسسه متنوع و بسیار جالب است، زیرا موضوعاتی که با آن سروکار دارد در حوزه های مختلف زندگی اقتصادی دولت نهفته است. وظیفه اصلی آن تضمین ثبات پول ملی در داخل کشور و حفظ نرخ ارز آن در بازار خارجی است.
در بیشتر موارد، بدنه مالی مستقیماً تابع دولت نیست. غالباً به طور رسمی مالک دارایی بانک برخی از نهادهای دولتی است، اما معمولاً سهامداران آن افراد خصوصی هستند. وظایف اصلی بانک مرکزی کشور بسیار مهم است و تقریباً برای همه ایالت ها یکسان است:
- اول اینکه بانک مرکزی ناشر اسکناس های فعال در کشور است، یعنی به طور کلی پول چاپ می کند؛
- ثانیاً، به عنوان یک "بانک بانک ها" عمل می کند، نیازهای موسسات مالی تجاری را برآورده می کند و ثبات سیستم را به عنوان یک کل نظارت می کند و ذخایر مورد نیاز را حفظ می کند؛
- سوم، به عنوان هدایت کننده سیاست پولی دولت عمل می کند که در ارتباط با آن درگیر اجرای تعدادی از اقدامات است.
بنابراین اساساً این کاری است که هر بانک مرکزی انجام می دهد. کارکردهایی که در ارتباط با اجرای سیاست پولی انجام می دهد نیز قابل توجه و جالب است که بازتاب ارتباط آن با بانک های تجاری است.
بانک مرکزی تورم و نرخ ارز ملی را کنترل می کند و این کار را با کمک سه ابزار مالی انجام می دهد:
- مدیریت عرضه پول. پول زیاد باعث کاهش تقاضا برای آن و کاهش ارزش آن می شود. در نتیجه، ارز در بازار خارجی ارزان می شود و تورم شتاب می گیرد. ابزار خامی که به طور جدی بر فرآیندهای اقتصاد بازار تأثیر می گذارد.
- مدیریت نرخ بهره پایه و ذخایر الزامی. بانک مرکزی با کاهش و افزایش این دو شاخص، "قیمت" پول را نیز کنترل می کند و عملکرد سیستم بانکی را تنظیم می کند و از طریق آن بر عرضه و تقاضا در بازار پول و کالا تأثیر می گذارد.
- مداخلات ارزی. متداول ترین ابزاری است که تأثیر نسبتاً ناچیزی بر تورم دارد، اما به کنترل نرخ ارز ملی کمک می کند. بانک مرکزی با خرید یا فروش یک ذخیره یا پول ملی در بازارهای آزاد می تواند بر حجم آن در اقتصاد و بر این اساس بر قیمت آن تأثیر بگذارد. علاوه بر این، او ممکن است در خرید و فروش اوراق بهادار منتشر شده توسط دولت مشغول باشد.
بانک مرکزی که وظایف آن بسته بهاز کشور ممکن است باریکتر یا گسترده تر باشد، البته در سیستم مالی و اعتباری دولت یک نهاد ضروری است. علاوه بر بانک های معمولی، با استقراض داخلی و فروش اوراق قرضه دولتی صادر شده توسط خزانه داری یا نهادی مشابه، به دولت وام می دهد. وظایف بانک مرکزی روسیه و احتمالاً سایر کشورها به همین جا ختم نمی شود. اکثر بانک‌های مرکزی نیز در جمع‌آوری و انتشار اطلاعات آماری مربوط به شاخص‌های کلان اقتصادی، ایجاد مظنه رسمی ارز و سایر وظایف اضافی مشارکت دارند.
در نظام اقتصادی هر کشوری به سختی می توان نهادی را پیدا کرد که به همان امور مهم بانک مرکزی بپردازد. کارکردهایی که انجام می دهد و وظایفی که حل می کند آنقدر مهم هستند که بدون آنها، شاید در اقتصاد بازار، دولت به سادگی نمی تواند وجود داشته باشد.
