از پایان تابستان 2014، قیمت نفت در بازارهای جهانی به طرز فاجعه‌باری کاهش یافت. از 110 دلار تقریبا به نصف رسیده است و در حال حاضر با قیمت 56 دلار معامله می شود. یک شرکت تحلیلی بین‌المللی معروف به بلومبرگ نیو انرژی فاینانس، تحلیلی از وضعیت انجام داد و تلاش کرد تا دریابد که کدام کشورها از فروپاشی بازار جهانی سوخت سود برده‌اند و کدام ضرر کرده‌اند.
چه کسی برنده شد و چه کسی شکست: یک نظر کلی
در پاسخ به این سوال که چه کسانی از کاهش قیمت نفت سود می برند، باید گفت که کشورهای صادرکننده اولین کسانی بودند که از کاهش شدید قیمت "طلای سیاه" متضرر شدند. نمونه بارز آن روسیه است، جایی که بخش عمده بودجه دقیقاً از طریق صادرات سوخت تشکیل شد. کاهش قیمت سوخت منجر به کاهش شدید قیمت کالاها در بخش‌های غالب اقتصاد، به‌ویژه در بخش‌های نفت و پالایش شد. کشورهای واردکننده نفت از این وضعیت مزایای خاصی دریافت کرده اند. پس از سقوط فاجعه بار قیمت نفت در روسیه و جهان، اروپا،هند و چین توانستند سوخت را با قیمت فوق العاده مطلوب خریداری کنند. شرکت های آنها پس انداز جدیدی پیدا کردند که دریافت درآمدهای کلان را ممکن می کرد. اما در ایالات متحده، وضعیت دوگانه است. برخی از پروژه های مربوط به توسعه نفت شیل مانند سایر نقاط جهان بسته شده است. سایر بخش‌های اقتصاد به دلیل ارزان‌تر شدن بنزین و کاهش هزینه حمل‌ونقل فرصتی برای توسعه یافتند. در کل کشور از این وضعیت منتفع شد.
اقتصادهای مبتنی بر منابع اولین بار رسید
همانطور که در بالا ذکر شد، قیمت نفت در بازار تأثیر زیادی بر کشورهای دارای نوع اقتصاد کالایی داشت. ایالت هایی که بودجه آنها بر اساس هزینه سوخت تشکیل شده بود بیشترین آسیب را متحمل شدند. کشورهای تولیدکننده نفت به موازات کاهش فاجعه بار قیمت هر بشکه، افزایش کسری بودجه را احساس کردند. در ایران بودجه بدون کسری با قیمت سوخت 136 دلار در هر بشکه امکان پذیر است. در ونزوئلا و نیجریه با 120 دلار کمبودی وجود نخواهد داشت. برای روسیه، هزینه بهینه سوخت 94 دلار است. به گفته آنتون سیلوانوف، وزیر دارایی، اگر قیمت نفت در سال 2015 روی 75 دلار باقی بماند، بودجه روسیه 1 تریلیون روبل از دست خواهد داد. با توجه به این واقعیت که سطح قیمت سوخت بسیار کمتر از برنامه ریزی شده است، ایالت ها مجبورند هزینه ها را کاهش داده و از صندوق ذخیره جبران کنند.
از دست دادن سودآوری پروژه های جدید در کشورهای جهان
قیمت پایین نفت نه تنها به کشورهای صادرکننده ضربه زد، بلکه وضعیت را نیز تحت تأثیر قرار داداین بازار اثر منفی بر اقتصاد کشورهایی که درگیر اجرای پروژه‌های مربوط به استخراج نفت غیرقابل بازیابی بودند، بر جای گذاشت. روسیه مجبور شد توسعه سوخت در قطب شمال را متوقف کند، زیرا هزینه تولید در این منطقه معادل 90 دلار در هر بشکه است. واگیتا الکپروا، رئیس لوک اویل، می گوید که در چند سال آینده، تولید نفت در این کشور حداقل 25 درصد کاهش خواهد یافت. پروژه هایی که در چارچوب آنها توسعه ذخایر فراساحلی "طلای سیاه" انجام شد، به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار گرفتند. ذخایر جدیدی از این نوع به طور فعال در برزیل و نروژ، مکزیک و روسیه توسعه یافتند. اقتصاد هر یک از کشورها مورد حمله قرار گرفته است.
نزول بازار و وضعیت آمریکا
کاهش قیمت نفت در روسیه و جهان آمریکا را تحت تأثیر قرار داد. شرکت های شیل آمریکایی باید متحمل زیان های جدی شوند. میادین نفت شیل در ایالات متحده سود چندانی نداشته اند و همین امر باعث شده بسیاری از آنها با ضرر فعالیت کنند. تعداد نسبتاً زیادی از پروژه ها متوقف شدند. به گفته کارشناسان، انقلاب شیل، که تقریباً تمام جهان در مورد آن صحبت می کنند، با شکست به پایان رسید. با توجه به اینکه در حال حاضر قیمت سوخت در بازار جهانی بین 54 تا 56 دلار در هر بشکه متغیر است، نمی‌توان از منافع مادی کلان کشور از تحولات خود صحبت کرد.
چه کسی از کاهش قیمت نفت سود می برد یا تئوری توطئه
در میان کارشناسان جهان نظرات و نظریه های بسیار زیادی وجود دارددر مورد اینکه چه کسی باعث کاهش قیمت نفت شد. در چارچوب هر مفهوم، این واقعیت وجود دارد که کشورهایی که گفته می شود در این توطئه شرکت کرده اند، زیان های قابل توجهی داشته اند. حسن روحانی که رئیس جمهور ایران است از تقصیر عربستان و کویت می گوید که قصد کاهش سهم ایران در بازار جهانی نفت را داشتند. این واقعیت را نادیده می گیرد که این کشورها تقریباً بزرگترین ضررهای جهان را از شرایط متحمل می شوند. تئوری هایی وجود دارد که حکایت از تبانی عربستان سعودی با آمریکا دارد که به دنبال تضعیف موقعیت روسیه در جهان بود. با توجه به این سوال که کاهش قیمت نفت به نفع چه کسانی است، برخی از کارشناسان بر تمایل عربستان سعودی برای نابودی صنعت شیل آمریکا تاکید می کنند، زیرا این امر در درازمدت تهدیدی برای این کشور است.
واقعا اوضاع چطور است؟
تحلیلگران می گویند که کاهش قیمت نفت نتیجه طبیعی یک زنجیره کامل از رویدادهایی است که در آستانه سقوط بازار در جهان رخ داده است. به طور کلی، همه چیز را می توان به افزایش مقدار عرضه کاهش داد. انقلاب شیل در آمریکا، بازگشت به بازار نفت ایران و لبنان که تا همین اواخر به مسائل دولتی می پرداخت و در خصومت ها شرکت می کرد. انقلاب شیل ایالات متحده نه تنها باعث افزایش عرضه در بازار شد، بلکه پیش نیازی برای خروج بزرگترین مصرف کننده (آمریکا) از بازار شد.
در بحبوحه سقوط بازار نفت گام به جلو
افزایش سیستماتیک قیمت نفت در طول سالها، تحمیل شده استبر توسعه اقتصادهای جهان، روشن می کند که در دهه گذشته، کشورهای صادرکننده سوخت منتفع شده اند. به عنوان مثال، روسیه به لطف افزایش شدید قیمت ها تا سطح 120 دلار در هر بشکه، توانست خیلی سریع بدهی های خارجی خود را بپردازد. امروز وضعیت برعکس شده است. در حالی که کشورهای صادرکننده بسیار توسعه یافته افت اقتصادی و کسری بودجه را تجربه خواهند کرد، کشورهای در حال توسعه و کشورهایی که به شدت به بازارهای کالا وابسته نیستند، می توانند گامی رو به جلو بردارند و به طور قابل توجهی وضعیت بازار جهانی را متعادل کنند.
سودها و مزایای خاص از سقوط قیمت نفت
در حالی که اوپک، آمریکا، روسیه و بسیاری از کشورهای دیگر به سادگی از قیمت نفت خوششان نمی آید، آنها به دست تعدادی دیگر از کشورهای جهان بازی می کنند. کاهش در هزینه "طلای سیاه" منجر به کاهش هزینه ها برای بسیاری از شرکت های جهانی می شود. قیمت حمل و نقل کالا کاهش می یابد، شرکت ها پول کمتری را برای خرید مواد اولیه و برق خرج می کنند. در شرایط جهانی، افزایش درآمد خانوارها به صورت واقعی برای کشورهای واردکننده رایج شده است. پیشینه منفی عمومی در جهان در واقع فقط توسعه اقتصاد جهانی را تحریک خواهد کرد. بر اساس برآوردهای اولیه، کاهش 30 درصدی قیمت تمام شده سوخت باعث افزایش و تسریع نرخ رشد اقتصاد 0.5 واحد درصدی می شود. کاهش 10 درصدی قیمت ها رشد تولید ناخالص داخلی کشورهای واردکننده "طلای سیاه" را حداقل 0.1 - 0.5 p.p تحریک می کند. دولت ها مشکلات بودجه را حل می کنند و تجارت خارجی را بهبود می بخشند. چین از 10 درصد کاهشهزینه سوخت رشد اقتصادی را 0.1 تا 0.2 درصد تسریع می کند، زیرا در کشور نفت تنها 18 درصد از کل مصرف انرژی را تشکیل می دهد. این وضعیت بر هند و ترکیه، اندونزی و آفریقای جنوبی تأثیر می گذارد، تجارت خارجی را تحریک می کند و تورم را کاهش می دهد. بسیاری از کشورهای ضعیف اتحادیه اروپا و بیشتر کشورهای اروپای شرقی مزایای فروپاشی بازار را احساس کردند.
آیا کشورهای اوپک از این وضعیت رنج می برند؟
علیرغم اینکه برای رفع کسری بودجه کشورهای اوپک باید قیمت تمام شده نفت بین 120 تا 136 دلار باشد، اما در مجموع وضعیت به یک ضربه مهلک برای اقتصادها تبدیل نشد. در واقع هزینه تولید سوخت در کشورهای عضو اوپک در سطح 5 تا 7 دلار باقی می ماند. برای پوشش مخارج عمومی اجتماعی بالای کشورها، دولت هزینه سوخت برنت را در حدود 70 دلار تامین خواهد کرد. امتناع از کاهش حجم تولید سوخت را می توان نه با تبانی، بلکه با تجربه گذشته توضیح داد. زمانی که کشورها در دهه های 1980 و 1990 امتیازاتی را برای کاهش سرعت کاهش قیمت ها دادند، فریب خوردند و بخش بازار آنها به سرعت توسط رقبا اشغال شد. اگرچه افول اقتصادها به دلیل وضعیت جهان بسیار قوی است، اما نمی توان آن را کشنده نامید. ایالت ها به حمایت از سیاست خود ادامه می دهند که بر اساس آن برنامه ریزی شده است که تولید سوخت سالانه حداقل 30 درصد افزایش یابد.
کارشناسان انتظار چه تغییری دارند؟
با توجه به اینکه چه کسانی از کاهش قیمت سود می برندنفت، کارشناسان بر این واقعیت تمرکز دارند که کشورهای کمتر توسعه یافته و چین بیشترین مزیت را از این شرایط دریافت کردند. در این حالت ، وضعیت برای همیشه در حالت ایستا نخواهد بود ، زیرا در حال حاضر سوخت بسیار دست کم گرفته شده است. ارزش واقعی آن باید در حدود 100 دلار باشد. در چند سال آینده تا زمانی که اقتصاد جهان متعادل شود، نباید انتظار این قیمت را داشت. ادوارد مورس، رئیس تحقیقات بازار جهانی در سیتی گروپ، بر روی محدوده قیمتی 70 تا 90 دلار در هر بشکه شرط بندی کرده است. به نظر وی، این قیمت است که به کشورهای توسعه نیافته اجازه می دهد به دلیل تعلیق توسعه رقبای توسعه یافته خود به دلیل کاهش درآمد حاصل از فروش سوخت، عقب گردند. قیمت نفت طی سال‌های گذشته نشان می‌دهد که اکنون نوبت دولت‌های جوان است که در بازار جهانی موضع بگیرند.
پیش‌بینی‌های بزرگترین آژانس‌های رتبه‌بندی جهان
پیش بینی ها برای آینده در مورد اینکه قیمت نفت به روبل و دلار چقدر خواهد بود، کارشناسان مختلف تفاوت ناچیزی دارند. بانک سرمایه گذاری مورگان استنلی برای هر بشکه 70 دلار تا پایان سال 2015 و 88 دلار تا پایان سال 2016 شرط بندی کرده است. این پیش بینی بر اساس امتناع کشورهای اوپک از کاهش تولید سوخت است. آژانس رتبه بندی فیچ پیش بینی های خوش بینانه تری ارائه کرد. نمایندگان آن از قیمت 83 دلار تا پایان سال و قیمت 90 دلار برای سال 2016 صحبت می کنند. این به دلیل کاهش انتظاری در رشد اقتصاد کشورهای توسعه نیافته به 4 درصد است که ممکن استتوسط بسیاری از کارشناسان دیگر به چالش کشیده شده است. اکثر کارشناسان با نظر همکاران موافق هستند و نرخ واقعی دلار را با شرایط گره می زنند. قیمت نفت در بلندمدت حداقل 100 دلار خواهد بود و دلیل اصلی آن تخلیه سیستماتیک ذخایر سوخت با سود کم و افزایش تعداد خودروها در جهان است.
جمع بندی، یا تصویر کلی از آنچه اتفاق می افتد
در نگاه اول نمی توان انتظار خوبی از این واقعیت داشت که قیمت نفت به طور فاجعه بار سقوط کرد. تجزیه و تحلیل و بررسی عمیق تر موضوع باعث شد تا جنبه های مثبتی در وضعیت بازار جهانی مشاهده شود. اقتصاد جهانی وضعیت را به خوبی تحمل کرد. به گفته لاگارد و بر اساس برآوردهای اولیه صندوق بین المللی پول، اقتصادهای توسعه یافته می توانند رشد تولید ناخالص داخلی 0.8٪ از کاهش نفت را انتظار داشته باشند، به ویژه برای ایالات متحده، این رقم معادل 0.6٪ است. کاهش قیمت نفت باعث کاهش قیمت سوخت می‌شود که چشم‌اندازی را برای هزینه‌های بیشتر برای سایر کالاها و خدمات باز می‌کند. بهبود اقتصادها و توسعه آنها مطمئن و با ثبات خواهد شد. پس از بررسی قیمت نفت، تحلیلگران Oxford Economics گزارش دادند که با قیمت 60 دلار در هر بشکه طی دو سال، پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی در چین 0.4 درصد، در ژاپن و ایالات متحده 0.1 تا 0.2 درصد افزایش خواهد یافت.
