بازده سرمایه در گردش: ضریب، فرمول، تجزیه و تحلیل

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:34

مدیریت هر شرکتی موظف به نظارت بر شاخص های عملکرد سازمان فعالیت های مالی و اقتصادی است. سود خالص شرکت، ثبات آن به این بستگی دارد. یک مرحله مهم در ارزیابی اثربخشی کار آن، سودآوری سرمایه در گردش است. این شاخص لزوما توسط تحلیلگران بررسی می شود.

بر اساس داده های به دست آمده، اقداماتی برای بهبود وضعیت مالی و اقتصادی در شرکت ایجاد می شود. سرمایه در گردش در تولید کالا نقش دارد. بنابراین بدون ارزیابی آنها، شرکت نمی تواند روند تولید محصولات خود را به درستی سازماندهی کند. شاخص سودآوری به تحلیلگران و مدیریت شرکت اجازه می دهد تا تأثیر دارایی های جاری را بر سود دوره گزارش در نظر بگیرند.

مفهوم سرمایه در گردش

سرمایه در گردش یک شرکت متشکل از منابعی است که به طور کامل در یک چرخه مصرف می شوند. در هزینه گنجانده شده اند. دوره گردش آنها کوتاه مدت است (از 12 ماه تجاوز نمی کند). این گونه دارایی ها شامل مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام، سوخت و همچنینمطالبات و سرمایه گذاری های کوتاه مدت تعداد آنها مشمول جیره بندی است.

سودآوری سرمایه در گردش هر چه بیشتر باشد، شرکت منابع کمتری را برای افزایش سود صرف کند. با این حال، تعداد چنین دارایی‌هایی باید برای اطمینان از فعالیت‌های تولید مستمر کافی باشد.

بنابراین، خدمات مالی در تلاش است تا دارایی های جاری مطالبات، کار در حال انجام، سهام را کاهش دهد. برای توسعه اقدامات مناسب برای بهبود شاخص سودآوری، انجام یک تحلیل عمیق و جامع ضروری است.

مفهوم سودآوری

شاخص های سودآوری در تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی به شما امکان می دهد اثربخشی استفاده از منابع خاص، تأثیر آنها را بر سود ارزیابی کنید. در واقع، برای به دست آوردن نتیجه مالی مثبت در دوره گزارش، تولید باید به گونه ای سازماندهی شود که وجوه به صورت اقتصادی وارد گردش شود.

اما، به نوبه خود، کمبود منابع منجر به شکست، توقف تولید می شود. همچنین بر سود تأثیر منفی می گذارد. شاخص سودآوری سرمایه در گردش نشان دهنده اثربخشی استفاده از آنها در فرآیند تولید است. هنگام انجام یک تحلیل، این ضریب باید در پویایی در چندین دوره در نظر گرفته شود. همچنین می توان آن را با شاخص های مشابه شرکت های رقیب مقایسه کرد.

فرمول محاسبه

بازده سرمایه در گردش که فرمول آنمورد استفاده در تجزیه و تحلیل مالی، بسیار ساده است. برای درک چگونگی تفسیر نتیجه به دست آمده در طول مطالعه، لازم است ماهیت این محاسبه را درک کنید. فرمول بازده سرمایه در گردش این است:

- ناخالص=NP / OS100، که در آن NP سود خالص است، OS میانگین سالانه سرمایه در گردش است.

اطلاعات محاسبه در فرم شماره 1 و 2 صورتهای مالی ارائه شده است. سرمایه در گردش ردیف 1200 ترازنامه است. درآمد خالص در ردیف 2400 G&I نشان داده شده است.

اگر در طول تجزیه و تحلیل مشخص شد که سودآوری بیشتر از 0 است، استفاده از دارایی های جاری موثر است. این شرکت از طریق فعالیت های خود سود می برد. نتیجه منفی نشان دهنده سازماندهی نادرست تولید است. منابع به طور ناکارآمد استفاده می شوند.

مثال محاسبه

بازده سرمایه در گردش که فرمول آن در بالا مورد بحث قرار گرفت، در دینامیک بررسی می شود. نتیجه محاسبه به صورت ضریب یا درصد ارائه می شود. گزینه دوم ارجح است. برای تجزیه و تحلیل صحیح این شاخص، محاسبه باید با استفاده از یک مثال در نظر گرفته شود.

فرض می کنیم که در دوره قبل میانگین ارزش سالانه دارایی های جاری در ترازنامه 10 میلیون روبل و در سال گزارش - 12.5 میلیون روبل بوده است. در همان زمان، شرکت سود خالص 2.5 میلیون روبل دریافت کرد. چه در گذشته و چه در دوره کنونی. سودآوری با استفاده از فرمول بالا محاسبه می شود:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2.5 / 12.5100=20%.

در دوره مورد تجزیه و تحلیل، شاخص مثبت بود. اما پویایی از کاهش سودآوری صحبت می کند. افزایش تعداد دارایی های جاری دلیل این امر بود. بنابراین، نهادهای حاکمیتی شرکت باید ساختار ترازنامه را در نظر بگیرند و عوامل بازدارنده توسعه را تعیین کنند. هدف از اقدامات باید کاهش تعداد دارایی‌های جاری باشد.

هنجاری

علاوه بر در نظر گرفتن پویایی اندیکاتور، باید آن را با مقدار هنجاری مقایسه کرد. برای هر صنعتی متفاوت است. این به دلیل شدت مواد تولید است. در صنعت بالاست. در واقع، تولید محصولات جدید مستلزم هزینه های قابل توجهی از مواد خام، انرژی و غیره است. نسبت سودآوری سرمایه در گردش در این مورد به ندرت از 0.2 تجاوز می کند.

برای شرکت های جدید، مقدار صفر شاخص قابل قبول در نظر گرفته می شود. اما برای شرکت های بازرگانی بسته به ویژگی های فعالیت، در صورتی که ضریب در بازه 0 تا 0.8 باشد، هنجار در نظر گرفته می شود که در این حالت عمدتاً سیستم تسویه حساب با بدهکاران تأثیر دارد. در عین حال، هزینه های مواد حداقل است، بنابراین آنها تاثیر زیادی بر سودآوری ندارند.

گردش دارایی

سرمایه در گردش نقدشونده ترین منابع شرکت است. بنابراین تعداد آنها باید برای تسویه به موقع با طلبکاران کافی باشد. اما در عین حال اموال منقول نباید در سهام، مطالبات انباشته و تسویه شود. بنابراین، سرعت یک انقلاب بازی می کندنقش مهم.

این زمانی است که طی آن یک کالای خاص یا کل مجموعه دارایی های جاری تمام مراحل تولید را طی می کند، به شکل پولی تبدیل می شود.

این شاخص بر سودآوری نیز تأثیر می گذارد. هرچه گردش مالی سریعتر باشد، شرکت سود بیشتری دریافت می کند. بنابراین، دستگاه های حاکمه به هر طریق ممکن علاقه مند هستند تا در بهبود این شاخص سهیم باشند.

سودآوری و گردش مالی

سودآوری سرمایه در گردش ثابت به سرعت گردش مالی بستگی دارد. برای درک این رابطه، باید فرمول محاسبه این شاخص را در نظر بگیرید. او شبیه این است:

- Ros \u003d PPKob، که در آن: PP سودآوری فروش است، Kob نسبت گردش دارایی های جاری است.

نرخ گردش مالی با فرمول محاسبه می شود:

- Cob=BP / OS، جایی که BP درآمد فروش است.

بازده فروش به معنای نسبت درآمد حاصل از فروش به بهای تمام شده کالا یا خدمات است. این نسبت کارایی عملیات شرکت را به عنوان یک کل مشخص می کند.

محاسبه سربه سر

با تجزیه و تحلیل سودآوری سرمایه در گردش، آنها مجموعه ای کامل از داده ها را در مورد سازماندهی فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت دریافت می کنند. بر اساس آنها برنامه ریزی انجام می شود.

در ابتدا باید سطح سربه سر را محاسبه کنید. این خطی است که سودآوری شرکت را از عدم سود آن جدا می کند. در این مرحله، منابع صرف شده استدریافت سود خالص، برابر با آن شود. شرکت هیچ سود یا زیان دریافت نمی کند.

هنگام در نظر گرفتن صورت های مالی، نقطه سربه سر با دریافت سود خالص به مبلغ 0 روبل تعیین می شود. این به شما امکان می دهد حداقل درآمد مورد نیاز از فروش را برنامه ریزی کنید، که در آن تولید به هم می رسد. از اینجا، حداقل مقدار هزینه ها (از جمله سرمایه در گردش) محاسبه می شود.

عوامل مؤثر بر سودآوری

بازده سرمایه در گردش تحت تأثیر عوامل زیادی است. آنها می توانند خارجی و داخلی باشند. برای تعیین سودآوری سرمایه در گردش در دوره برنامه ریزی، مدیریت شرکت باید آنها را در نظر بگیرد.

تأثیر عوامل خارجی غیرممکن است، اما می توان تغییر آنها را پیش بینی کرد. اینها شامل هزینه مواد خام، نیروی کار و سوخت، نوسانات فصلی تقاضا، و قیمت محصولات رقابتی است. تورم نیز یکی از عوامل خارجی است که سودآوری به آن بستگی دارد.

مسیرهای نفوذ داخلی برای مدیریت در دسترس است. بنابراین، هنگام برنامه ریزی اقدامات برای بهبود کارایی شرکت، توجه ویژه ای به آنها می شود. عوامل داخلی شامل بهره وری نیروی کار، سازماندهی فرآیند تولید، رویکردهای مدیریتی و غیره است.

به لطف اصول شایسته و متفکر فعالیت های عملیاتی شرکت، امکان افزایش سود و کاهش هزینه ها وجود دارد.

راههای افزایش سودآوری

سه حوزه اصلی وجود دارد که به شما امکان می دهد سودآوری سرمایه در گردش را افزایش دهید. مستقربا تجزیه و تحلیل جامع فعالیت های شرکت، تصمیماتی در مورد اجرای اقدامات خاصی برای بهبود بهره وری تولید گرفته می شود. اینها شامل فروش تسریع شده، کاهش عمدی سرمایه در گردش، تغییر در قیمت محصولات می شود.

تحت شتاب گردش مالی باید به عنوان کاهش در دوره کل چرخه درک شود. با بررسی هر یک از مراحل آن می توان عوامل محدود کننده را مشخص کرد. شرکت با حذف آنها می تواند به گردش وجوه سرعت ببخشد. این منابع خاصی را آزاد می کند که می توان از آنها برای بهبود کیفیت محصول و گسترش تولید استفاده کرد.

کاهش تعداد دارایی های جاری باید به وضوح محاسبه شود. کمبود بودجه منجر به توقف تولید، کاهش پرداخت بدهی، رتبه سرمایه گذاری و ثبات می شود. تمام اقدامات در این جهت باید به وضوح محاسبه شود. تغییرات قیمت باید با در نظر گرفتن شرایط بازار انجام شود.

اقدامات برای بهبود سودآوری

تعدادی از اقدامات کلیدی وجود دارد که می توان برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش انجام داد. برای کوتاه کردن زمان تحویل مواد به نقدینگی، یک شرکت می‌تواند روی مواردی تمرکز کند که تقاضای بالایی دارند.

همچنین توصیه می شود دامنه را افزایش دهید، موجودی انبار را کاهش دهید و برای بهبود کیفیت محصول تلاش کنید. یک کمپین تبلیغاتی شایسته نقش مهمی ایفا می کند.

سودآوری سرمایه در گردش با سهمیه بندی مناسب افزایش می یابد. معرفی مواد با بهبود یافته استتوسعه علمی نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.

تغییر قیمت ها نیز تأثیر زیادی بر سود دارد. با هزینه ثابت، افزایش قیمت کالاها یا خدمات در غیاب رقابت مناسب خواهد بود. در صورت پر شدن بازار از جایگزین های مختلف و محصولات مشابه، باید یا کاهش قیمت (نه به قیمت کاهش کیفیت)، یا کاهش قیمت تا حد امکان.

آشنایی با چنین شاخصی مانند سودآوری سرمایه در گردش، امکان ارزیابی شایسته از اثربخشی منابع تولید را فراهم می کند. بر اساس نتایج مطالعه، برنامه ریزی انجام می شود، راه هایی برای بهبود سازماندهی گردش مالی یافت می شود. این منجر به استفاده منطقی از منابع و افزایش سود خالص شرکت می شود.