ثبات مالی نشان دهنده انعطاف پذیری و توانایی شرکت برای بقا در یک محیط رقابتی است. این نشان دهنده وضعیت خوب منابع شرکت در دوره گزارش است، نشان دهنده توانایی شرکت در استفاده آزادانه و کارآمد از منابع مالی خود و در عین حال اطمینان از تولید فعلی محصولات با در نظر گرفتن هزینه های لازم برای این تولید است.
وظیفه اصلی مدیریت و مدیریت شرکت، توانایی تضمین ثبات مالی آن، هدایت فعالیت ها در جهت کسب سود است.
زمانی شرکتی پایدار نامیده می شود که عوامل خارجی بر فعالیت های بنگاه اقتصادی تأثیر بگذارد و همچنان بتواند به طور عادی کار کند، تعهدات و اهداف و مقاصد خود را انجام دهد.
مفهوم پایداری مالی
ثبات مالی یک شرکت حالتی است که در آن توان پرداخت بدهی آن در طول زمان ثابت است و ساختار سرمایه دارای نسبت منطقی بین منابع است.متعلق به شرکت و وام گرفته شده از آن.
بنابراین، ثبات مالی با چنین نسبتی از منابع مشخص می شود که در آن فعالیت های شرکت نیازهای بازار را برآورده می کند و نیازهای توسعه آن در آینده را تشکیل می دهد که در فرآیند تجزیه و تحلیل ثبات مالی آشکار می شود. نسبت های شرکت
هدف تحلیل
اهداف اصلی در تجزیه و تحلیل ثبات مالی یک شرکت عبارتند از:
- تحقیق شاخص های پرداخت بدهی و ثبات مالی شرکت، شناسایی تخلفات و علل آن؛
- تدوین توصیه‌ها و راه‌های بهبود ثبات مالی، نقدینگی و پرداخت بدهی؛
- استفاده بهینه از منابع و تثبیت فعالیت ها؛
- پیش بینی عملکرد آینده و ثبات مالی بسته به نسبت منابع در شرکت.
عوامل مؤثر اصلی
از جمله عوامل داخلی عبارتند از:
- هزینه ها در فرآیند تولید و همچنین نسبت بین سهم هزینه های ثابت و متغیر؛
- ترکیب منطقی دارایی ها و انتخاب راه های مدیریت آنها؛
- ساختار منطقی منابع و مدیریت مناسب؛
- در دسترس بودن سرمایه افزایش یافته. افزایش میزان سرمایه بدهی، توانایی مالی شرکت را افزایش می دهد، اما در عین حال خطر نکول را افزایش می دهد.
هنگام محاسبه نسبت های ثبات مالی یک شرکت، باید در نظر گرفته شودعوامل خارجی:
- تأثیر اوضاع اقتصادی کشور؛
- رقابت بازار؛
- شاخص های کلان اقتصادی؛
- سیاست کشور (اصول مقررات اقتصادی، اصلاحات ارضی، حق حمایت از مصرف کننده)؛
- نرخ تورم.
پایگاه اطلاعات
اطلاعات برای تجزیه و تحلیل از داده های حسابداری گرفته شده است:
- ترازنامه شرکت؛
- صورت درآمد.
ترازنامه از یک سو منعکس کننده دارایی های موجود شرکت و از سوی دیگر منابع تامین مالی آنها است. شاخص ها به صورت پولی منعکس می شوند و می توان آنها را بر اساس ترکیب آنها طبقه بندی کرد.
صورت سود و زیان مجموع عملیات شرکت برای دوره گزارشگری و همچنین ترتیب سود یا زیان را نشان می دهد.
انواع
گونه های اصلی را می توان بر اساس گروه های دسته بندی ارائه کرد:
- مطلق - شرکت کاملاً مستقل از طلبکاران خارجی است، زیرا دارای مقدار کافی سرمایه خود است؛
- نرمال مطلوب ترین نوع پایداری است، زیرا شرکت علاوه بر سهام، از وام های بلندمدت برای توسعه و توسعه استفاده می کند؛
- ناپایدار - بدهی شرکت شکسته شده است، اما می توان با افزایش سرمایه، کاهش مطالبات و همچنین با افزایش سرمایه، تعادل را بازگرداند.افزایش سرمایه در گردش؛
- بحران- شرکت در آستانه ورشکستگی است. خروج کامل از این حالت به معنای کاهش تعداد ذخایر و افزایش منابع تشکیل آنها خواهد بود.
شانس اصلی
نسبت ثبات مالی ترازنامه شاخصی است که سهم ساختاری وجوه شخصی را در کل کل وجوه شرکت ارزیابی می کند. این نشان دهنده ضریب تقسیم وجوه شخصی بر کل موجودی برای یک دوره معین است. سطح بالای این نسبت نشان دهنده ثبات مالی و استقلال شرکت از طلبکاران خارجی است. برای این شاخص، حداقل سطح مجاز 50-60٪ است.
نسبت ثبات مالی و فرمول محاسبه
پس از بررسی ایده کلی این شاخص، به بررسی روش های تعیین آن می پردازیم.
ضریب مورد مطالعه با استفاده از فرمول: محاسبه می شود
KFU=(خط 1300 + خط 1400) / خط 1700.
فرمول در شکل دیگری به این صورت خواهد بود:
KFU=(SK + DK) / P،
where KFU - نسبت ثبات مالی؛
SK - حقوق صاحبان سهام، از جمله ذخایر موجود؛
DK - وام ها و وام های بلند مدت (تعهدات) که سررسید آنها بیش از 1 سال است؛
P - کل بدهی ها (در غیر این صورت - ترازنامه).
هنجاری
ضریب هنجاری ثبات مالی در محدوده 0 است،8 تا 0، 9.
مقدار نسبت بزرگتر از 0.9 نشان دهنده استقلال مالی شرکت است. علاوه بر این، این مقدار نشان می دهد که شرکت مورد تجزیه و تحلیل با افزایش شاخص های پرداخت بدهی در یک دوره زمانی طولانی مشخص می شود.
اگر نسبت ثبات مالی مورد مطالعه کمتر از نرمال 0.75 باشد، این وضعیت باید یک سیگنال بسیار هشدار دهنده برای شرکت باشد. ممکن است نشان دهنده خطر ورشکستگی دائمی شرکت و همچنین وابستگی مالی آن به طلبکاران باشد.
سایر شاخص‌های ثبات مالی
می توانید تعدادی ضرایب دیگر را در نظر بگیرید:
- نسبت تمرکز سرمایه بدهی به عنوان تفاوت بین مقدار "1" و نسبت استقلال تعریف می شود. شرکت‌هایی با ارزش خالص بالا بیشتر وام دهندگان را جذب می‌کنند زیرا سرمایه‌گذاران معتقدند که می‌توانند سرمایه‌گذاری خود را از منابع خود این شرکت‌ها جبران کنند.
- نسبت وابستگی مالی برعکس نسبت استقلال است.
- نسبت مانورپذیری سرمایه بخشی از آن را توصیف می کند که با هدف انجام فعالیت های جاری است. رشد آن قابل استقبال است: هر چه بیشتر، ثبات مالی بهتر است.
- نسبت وام گرفته شده به وجوه خود. نشان می دهد که کدام قسمت از وجوه شرکت بزرگتر است: خود یا قرض گرفته شده. ضریب بالاتر از 1 در شرایطی که شرکت به وام های شرکت وابسته است.
- نسبت پوشش دارایی جاریسرمایه در گردش خود مقدار بهینه باید برابر یا بزرگتر از 0، 1 باشد.
راهنمایی برای بهبود ثبات مالی
در شرایط بازار، رمز بقا و ایجاد سیستم مالی با ثبات شرکت، ثبات آن است. پایداری به موقعیت منابع یک شرکت اشاره دارد که در آن امکان مانور آزادانه بر پول، استفاده مؤثر از آن، تضمین روند تولید مستمر و فروش کالاها و همچنین در نظر گرفتن هزینه های گسترش و به روز رسانی کسب و کار وجود دارد. نسبت ثبات مالی و فرمول محاسبه آن بر ثبات سیستم شرکت تاثیر می گذارد.
ثبات مالی هم به دلیل ثبات محیط اقتصادی که شرکت در آن فعالیت می کند و هم نتیجه فعالیت های آن، سازگاری با تغییرات عوامل محیطی است.
فرصت های تقویت مالی شرکت ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- افزایش سرمایه مجاز از طریق انتشار سهام و انباشت سود انباشته (قابل اجرا در صورتی که شرکت در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل متحمل زیان های بدون پوشش نشود، در غیر این صورت نمی تواند نتایج مشخصی ارائه دهد)؛
- توسعه استراتژی جمع آوری کمک های مالی هوشمند؛
- بازبینی سهام؛ موجودی بیش از حد بر پایداری شرکت تأثیر منفی می گذارد، موجودی اضافی باید دفع شود؛
- افزایش حجم کار در وصول مطالبات که منجر به افزایش سهم نقدینگی شرکت می شود، تسریع در گردش سرمایه؛
- تسریع در گردش مطالبات و در نتیجه دریافت ریتمیک بیشتر وجوه از بدهکاران؛
- افزایش "حاشیه ایمنی" از نظر شاخص های پرداخت بدهی و غیره.
در نتیجه، برای بهبود ثبات مالی یک بنگاه اقتصادی، لازم است ذخایری برای افزایش نرخ انباشت منابع خود، تامین دارایی های در گردش مادی با منابع در اختیار شخصی یافت شود.
نتیجه گیری
تحقیق در مورد مقوله ثبات شرکت در امور مالی یک تحلیل بسیار مهم است. از ثبات شرکت فقط در شرایطی می توان صحبت کرد که درآمد آن بیش از مخارج آن باشد که در فرآیند تحلیل نسبت های ثبات مالی آشکار می شود. در شرایطی که شرکتی آزادانه وجه نقد را دفع می کند، در صورت ایجاد فرآیند تولید و فروش محصولات، احتمالاً چنین شرکتی به عنوان پایداری عادی طبقه بندی می شود. در عین حال، مقادیر نسبت‌های ثبات مالی با استانداردها مطابقت خواهد داشت.
آگاهی از وضعیت فعلی ثبات مالی شرکت به تنظیم یک برنامه مالی و تجاری برای سال پیش بینی شده کمک می کند. علاوه بر این، این شرکت قادر خواهد بود تا سیاست اعتباری خود را مطابق با اهداف و وضعیت مالی فعلی به درستی ایجاد کند.
