نظریه های اساسی ریسک در اقتصاد

2024 نویسنده: Henry Conors | [email protected]. آخرین اصلاح شده: 2024-02-12 06:43

مفهوم "ریسک" در علوم مختلفی یافت می شود که هر یک آن را در حوزه علمی خاصی به شیوه خود تفسیر می کنند. به لطف این رویکرد، جنبه های روانی، زیست محیطی، اقتصادی، قانونی، زیست پزشکی و سایر جنبه های خطر متمایز می شود. تعداد زیادی از جنبه های یک مفهوم با این واقعیت توضیح داده می شود که برنج یک پدیده پیچیده است که پایه های آن اغلب نه تنها منطبق نیستند، بلکه کاملاً مخالف یکدیگر هستند. طبق یکی از رویکردهای سنتی، ریسک معیاری برای شکست احتمالی، خطر در رابطه با نوع خاصی از فعالیت است.

هر سازمان تجاری به دنبال کسب حداکثر سود ممکن است. این تمایل محدود به امکان متحمل شدن زیان است یا به عبارت دیگر مفهوم ریسک در اینجا شکل می گیرد.

در شرایط اقتصاد بازار مدرن در ادبیات غرب، دو نظریه اصلی ریسک وجود دارد - کلاسیک و نئوکلاسیک.

نظریه کلاسیک

نمایندگان نظریه کلاسیک میل و ارشد بودند،درصدی از سرمایه سرمایه گذاری شده، پرداختی برای ریسک و دستمزد سرمایه دار به درآمد کارآفرینی اختصاص می یابد.

در تئوری کلاسیک، ریسک اقتصادی با انتظارات ریاضی زیان که فرآیند اجرای راه حل انتخابی را همراهی می کند، شناسایی می شود. مفاد اصلی این نظریه در تعریف ریسک به عنوان احتمال ضرر و زیان همراه با استراتژی یا تصمیم انتخاب شده نهفته است. اقتصاددانان این تفسیر یک طرفه از ریسک را به شدت محکوم کرده اند.

نظریه نئوکلاسیک

اقتصاددانان A. Marshal و A. Pigou در دهه 30-20 قرن بیستم دومین نظریه ریسک را توسعه دادند. بر اساس تئوری نئوکلاسیک، کارآفرینی که در شرایط نامطمئن فعالیت می کند باید بر اساس دو دسته باشد: میزان سود مورد انتظار و احتمال انحراف آن. مفهوم مطلوبیت حاشیه ای، طبق این نظریه، رفتار کارآفرین را تعیین می کند. بر این اساس، هنگام انتخاب یکی از دو گزینه ممکن برای سرمایه گذاری با سود یکسان، اولویت با گزینه ای است که نوسان سود کمتری دارد.

طبق تئوری ریسک نئوکلاسیک، ارزش سود تضمینی بالاتر از سودی به همان اندازه همراه با نوسانات است. جی کینز، علاوه بر نظریه نئوکلاسیک، به «میل به ریسک» اشاره کرد: اگر عامل رضایت از ریسک را در نظر بگیریم، آنگاه یک کارآفرین می‌تواند ریسک بیشتری را صرفاً به خاطر انتظار سود بیشتر انجام دهد. رویکرد نئوکلاسیک فرض می‌کند که ریسک احتمال انحراف از اهداف تعیین‌شده است.

علی رغم همه تفصیل ها، در آن روزها این نظریهشاخه مستقلی از دانش در نظر گرفته نمی شود. پیشرفت‌های علمی مرتبط با ریسک در آن زمان در چارچوب تئوری‌های اقتصادی مهم‌تر انجام شد.

مفهوم "ریسک" و تعریف آن

امروز هیچ درک روشنی از ماهیت ریسک وجود ندارد. این امر عمدتاً به دلیل بی توجهی تقریباً کامل آن از طرف قوانین اقتصادی در فعالیت های مدیریتی و عملکرد اقتصادی است. ریسک مفهومی پیچیده است که مبانی واقعی متضاد و ناهمخوان را ترکیب می کند. تعاریف مختلف از مفهوم ریسک نیز به حضور آنها بستگی دارد.

نویسندگان داخلی و خارجی مفاهیم مختلفی از نظریه ریسک ارائه می دهند:

1. احتمال از دست دادن بالقوه و قابل اندازه گیری. این مفهوم عدم قطعیت مرتبط با احتمال موقعیت‌ها و پیامدهای نامطلوب در طول اجرای پروژه را مشخص می‌کند.
2. احتمال ضرر، زیان، سود و کسری درآمد.
3. نامشخص بودن نتایج مالی آتی.
4. توسط J. P. ریسک مورگان - درجه عدم اطمینان سود خالص آتی.
5. هزینه یک رویداد احتمالی که می تواند منجر به ضرر شود.
6. احتمال خطر، پیامد نامطلوب، تهدید آسیب و ضرر.
7. امکان از دست دادن هر گونه ارزش - مادی، مالی - در جریان فعالیت، مشروط بر اینکه وضعیت و عوامل اجرای آن دستخوش تغییراتی شود که با محاسبات و برنامه های پیش بینی شده متفاوت باشد.

شایان ذکر است که مفهوم"ریسک" را می توان به روش های مختلفی بسته به منطقه خاص تفسیر کرد. در مورد بیمه گران، منظور از موضوع بیمه، میزان غرامت بیمه، در مورد سرمایه گذاران - عدم اطمینانی است که سرمایه گذاری در پایان دوره مشخص شده را همراهی می کند.

تحت ریسک در علم ریسک شناسی خطر خسارات را درک کنید که امکان آن از ویژگی های فعالیت های انسانی یا پدیده های طبیعی ناشی می شود. اگر از نظر اقتصادی فکر می کنید، پس ریسک رویدادی است که ممکن است اتفاق بیفتد یا نباشد. اگر چنین رویدادی رخ دهد، می تواند منجر به نتایج زیر شود: مثبت - سود، صفر، منفی - زیان.

انواع خطر

صرف نظر از اینکه چه فرآیندهایی در شرکت در حال انجام است - فعال یا غیرفعال - ریسک هر یک از آنها را همراهی می کند.

سومین خطر متعلق به نوع خاصی از فعالیت است. به عبارت ساده، پروژه ای که توسط یک شرکت اجرا می شود، در معرض خطرات بازار و سرمایه گذاری است. شرکت حتی زمانی که هیچ اقدامی انجام نمی‌دهد ریسک‌هایی را متحمل می‌شود - ریسک‌های بازار، خطرات از دست رفتن سود.

به همین دلیل، لازم است ماهیت انواع اصلی ریسکی که شرکت باید با آن مواجه شود، آشکار شود.

امروزه هیچ طبقه بندی استانداردی از نظریه های ریسک وجود ندارد. این امر به این دلیل است که در عمل مظاهر مختلفی از ریسک شناسایی می شود و می توان از اصطلاحات مختلفی برای اشاره به یک نوع ریسک استفاده کرد. علاوه بر این، در بیشتر موارد جدا کردن آن دشوار استانواع ریسک از یکدیگر.

با وجود این، طبقه بندی زیر از انواع اصلی ریسک متمایز می شود: بازار، اعتبار، نقدینگی، قانونی، عملیاتی.

ریسک های اعتباری

بر اساس تئوری اعتباری ریسک، ضررهای همراه با امتناع یا ناتوانی طرف مقابل در انجام کامل یا جزئی تعهدات اعتباری خود را درک کنید. شرکتی که سرمایه خود را به شخصی اعتماد می کند، ریسک اعتباری را به عهده می گیرد. به عنوان مثال، یک خریدار، پس از اینکه تعهداتی برای پرداخت کالا به او داده شد، ممکن است از انجام آنها خودداری کند.

ریسک های بازار

ریسک های بازار با زیان هایی مرتبط است که ممکن است از تغییرات شرایط بازار ناشی شود. آنها به نرخ ارز، نوسانات قیمت در بازارهای کالا، نرخ بورس اوراق بهادار و سایر پارامترها بستگی دارند. به عنوان مثال هنگام انعقاد قرارداد عرضه کالا با خریدار پس از مدت زمانی معین، قیمت تحویل ثابت را نشان می دهد. خریدار ممکن است از انجام بخشی از معامله خودداری کند که شرایط قرارداد مشخص شده باشد. در این مقطع زمانی، ارزش بازار محصول ممکن است به میزان قابل توجهی کاهش یابد و شرکت متحمل ضرر شود. تئوری ارزیابی ریسک اغلب برای اجتناب از این وضعیت استفاده می شود.

خطرات نقدینگی

احتمال وارد شدن زیان ناشی از کمبود به موقع وجوه و در نتیجه ناتوانی شرکت در انجام تعهدات خود. یک رویداد مخاطره آمیز با وقوع خود می تواند به اعتبار شرکت لطمه بزند،جریمه و جریمه تا ورشکستگی آن.

ریسک های عملیاتی

خطرهای عملیاتی - خسارات احتمالی ناشی از خطاها، خرابی تجهیزات یا اقدامات غیرقانونی پرسنل. به عنوان مثال - خطرات تولید محصولات معیوب که علت آن نقض فرآیند فناوری است.

خطرات قانونی

خطرات قانونی با قوانین فعلی و سیستم مالیاتی مرتبط است. آنها ممکن است به دلیل مغایرت بین هنجارها و قوانین موجود و اسناد شرکت ایجاد شوند. به عنوان مثال، قراردادی که با تخلفات قانونی تنظیم شده است ممکن است منجر به بی اعتباری معامله شود.

توسعه مدرن نظریه ها

مشکل ریسک کارآفرینی با توسعه روابط بازار بیشتر و بیشتر چندوجهی شد: ریسک های سرمایه گذاری، خطرات در وام دهی مرتبط با علل انسان ساز، نوسانات قیمت، بلایای طبیعی، نوسانات در تقاضای مصرف کننده. جان مینارد کینز، اقتصاددان انگلیسی، اکثر این مشکلات را با معرفی مفهوم "هزینه های ریسک" که برای پوشش تفاوت بین بازده مورد انتظار و واقعی ضروری است، حل کرد. هزینه ها می تواند ناشی از نوسانات قیمت های بازار، تخریب ناشی از بلایای طبیعی یا استهلاک ماشین آلات و تجهیزات باشد.

طبق گفته کینز، کارآفرین موظف است با توجه به جهات مختلف ریسک کارآفرینی، از تئوری های ایمنی و ریسک پیروی کند:

• خطر از دست دادن هدفمزایای ناشی از شرایط پیش بینی نشده؛
• ریسک بستانکار مرتبط با احتمال از دست دادن وام؛
• خطرات مرتبط با کاهش ارزش پولی در طول زمان.

ایده در نظر گرفتن سود مادی و "تمایل به قمار" در هنگام ارزیابی ریسک نیز متعلق به کینز است. این، تا حدی، شیوع قمار را توضیح می دهد.

مطالعه ویژه ریسک تنها در نیمه اول قرن بیستم، پس از توسعه همه ابزارهای لازم برای این کار - آماری، ریاضی و اقتصادی آغاز شد. خطر در این زمان از نقطه نظر کمی درک می شود - محاسبه و مقایسه هزینه ها و مزایایی که رخ داده است، محاسبه احتمال یک رویداد نامطلوب و مطلوب. در سنت عقل گرا، تنها پاسخ به مشکل ریسک، تلاش برای جلوگیری از آسیب است.

در آن روزگار، فعالیت عقلانی انسان که در شرایط نامشخص مؤثر تلقی می شد، نوشدارویی برای هر آسیبی به حساب می آمد. اقتصاددان آمریکایی فرانک نایت در سال 1921 در اثر خود "ریسک، عدم اطمینان و سود" برای اولین بار بر مشکل رفتار منطقی در معرض خطر متمرکز شد. این او بود که برای اولین بار پیشنهاد کرد که ریسک یک اندازه گیری کمی عدم قطعیت است.

توسعه نظریه ها در روسیه

مشکل ارزیابی ریسک و تئوری مدیریت برای اقتصاد داخلی جدید نیست: تعدادی از قوانین قانونی تصویب شده در دهه 1920 با در نظر گرفتن ریسک های تولید و اقتصادی تدوین شدند.موجود در روسیه روحیه واقعی کارآفرینی، مشخصه روابط بازار، با شکل گیری نظام اداری-فرماندهی از بین رفت. بر این اساس، مفهوم ریسک در فرهنگ لغت اقتصادی آن زمان عملاً وجود ندارد.

در اقتصاد برنامه ریزی شده به دلیل غلبه روش های مدیریتی اداری در کشور، فعالیت اقتصادی کارآمد بدون تحلیل ریسک شکل گرفت. از اینجا می توان بی علاقگی به تئوری ریسک های مالی را درک کرد.

علاقه به تئوری مدیریت ریسک در فعالیت های اقتصادی تنها با اجرای اصلاحات اقتصادی در روسیه ظاهر شد و خود این نظریه نه تنها در جریان شکل گیری روابط بازار شروع به توسعه کرد، بلکه تقاضای زیادی نیز دریافت کرد. امروزه، ریسک کارآفرینی بخشی مشروع از بازار است، و همچنین ویژگی های دیگر آن - درآمد، تقاضا، سود و موارد دیگر.

بدون درک مبانی تئوری ریسک، در نظر گرفتن و تحلیل آن در فعالیت های تجاری و ارزیابی صحیح ریسک های اقتصادی غیرممکن است.